Beberapa pedagang chip otomotif telah diselidiki oleh Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar karena praktik penetapan harga yang tidak wajar. Di tengah penindakan regulasi, saham-saham chip anjlok tajam. Pada 3 Agustus, saham-saham chip turun 5.09%, penurunan harian terbesar tahun ini. Di antaranya, National Technology turun 14.70%, dan Changchuan Technology, China Micro, Beijing Junzheng, dan Fumman Electronics juga turun lebih dari 10%. Selain itu, saham-saham unggulan seperti GigaDevice, Northern Huachuang, dan Shanghai Xinyang juga mengalami penurunan yang signifikan.

Para pelaku industri memperkirakan bahwa "kekurangan chip" adalah latar belakang umum dari kekacauan harga, dan perbaikan regulasi dapat membantu meluruskan sistem harga chip otomotif. Terdapat beberapa perbedaan dalam waktu pemulihan kekurangan di berbagai bidang. Di sisi lain, kenaikan harga akibat kekurangan komponen inti merupakan "pedang bermata dua" bagi para perantara.

Otoritas pengatur menunjuk jari ke arah
Dealer chip otomotif

Pada tanggal 3 Agustus, Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar mengeluarkan pengumuman yang menyatakan bahwa menanggapi isu-isu penting seperti hype dan harga tinggi di pasar chip otomotif, Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar baru-baru ini meluncurkan penyelidikan terhadap perusahaan distribusi chip otomotif yang diduga menaikkan harga berdasarkan pemantauan harga dan petunjuk pelaporan. Selanjutnya, Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar akan terus memperhatikan tatanan harga pasar komoditas penting seperti chip, memperkuat pengawasan dan penegakan hukum, serta menyelidiki dan menghukum secara tegas kegiatan ilegal seperti penimbunan, penetapan harga yang tidak wajar, dan kolusi dalam kenaikan harga.

"Memang benar bahwa para distributor chip mobil menaikkan harga. Dalam menghadapi kekurangan chip, beberapa perusahaan mobil mulai menimbun stok dengan harga tinggi. Beberapa di antaranya mendapatkan barang dari pabrik chip melalui pemasok tingkat pertama seperti Bosch dan Continental. Perusahaan mobil dengan permintaan besar dan dana melimpah bahkan akan membeli chip secara langsung. Ketika distributor untung, mereka akan bekerja sama dengan pengiriman berharga tinggi, dan bahkan menimbun serta berspekulasi pada harga," kata Zhang Xiang, seorang analis otomotif, kepada wartawan.

Zhang Xiang percaya bahwa investigasi oleh Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar ini merupakan kabar baik bagi seluruh industri, yang akan membantu menstandarisasi sistem harga chip otomotif dan mengurangi biaya pengadaan bagi produsen komponen hilir dan OEM. "Memanfaatkan situasi 'kelangkaan chip', beberapa vendor chip elektronik kecil bahkan akan menjual chip lama sebagai chip berkualitas rendah dengan cara memperbaikinya. Fenomena ini perlu ditindak tegas."

Kenaikan harga akibat kekurangan pasokan inti.
Menjadi "pedang bermata dua"

Dilihat dari pengumuman yang dikeluarkan oleh Administrasi Negara untuk Regulasi Pasar, kali ini targetnya adalah mata rantai distribusi perantara chip. Di bidang ini, konflik sangat tinggi tahun ini. Tidak hanya produsen kecil dan menengah yang menderita kekurangan komponen inti dan kenaikan harga, yang menyerukan perlawanan terhadap kenaikan harga yang tidak adil, tetapi juga perusahaan-perusahaan terkemuka yang menempuh jalur hukum untuk mencari solusi.

Informasi litigasi publik Pengadilan Tinggi Hong Kong: Nexperia, anak perusahaan Wingtech Technology, mengajukan gugatan pada 21 Juni tahun ini, menuntut distributornya Zhou Ligong Electronics ke Pengadilan Tinggi Hong Kong karena melanggar rencana penetapan harga dan kebijakan penyesuaian kontrak. Total nilai gugatan mencapai lebih dari 37 juta dolar AS. Ini adalah gugatan kedua yang diajukan oleh Nexperia terhadap agen setelah menuntut China Electronic Equipment International Co., Ltd.

Menurut sumber yang dekat dengan perusahaan, kasus tersebut saat ini sedang menunggu persidangan.

Mengenai isu dealer dan perantara lainnya yang terlibat dalam "spekulasi", sekretaris jenderal dewan direksi sebuah perusahaan terkemuka yang terdaftar di bursa saham dalam distribusi IC menjelaskan kepada wartawan bahwa spekulasi jangka pendek semacam ini sulit untuk bertahan lama; karena begitu harga chip kembali normal di masa mendatang, pelanggan hilir akan segera menggantikan agen yang sebelumnya menimbun barang untuk spekulasi; setidaknya di jalur distribusi, "bahkan jika kami kehabisan stok sekarang, persediaan kami hanya akan terkendali pada level 1 hingga 2 bulan."

Secara keseluruhan, "kekurangan pasokan inti dan kenaikan harga" merupakan "pedang bermata dua" bagi distributor: di satu sisi, dalam kondisi kekurangan pasokan, pelanggan hilir lebih bergantung pada distributor untuk mendapatkan dukungan rantai pasokan yang lebih kuat; di sisi lain, karena kekurangan pasokan, permintaan hilir tertekan, sehingga distributor berada dalam situasi "tidak ada barang untuk dijual".

"Jika pasokan chip mencukupi, penjualan akan berlipat ganda." Yang Lin, ketua Xianghai Electronics, anak perusahaan Shenzhen Huaqiang, mengatakan bahwa area yang paling terdampak oleh kekurangan pasokan kali ini adalah di bidang Internet of Things; dan dilihat dari tren jangka panjang industri ini, kekurangan pasokan akan menjadi masalah jangka panjang.

Dilihat dari kinerja perusahaan-perusahaan yang terdaftar di bursa saham, kinerja distributor chip saham A secara umum cukup baik. Sebagai perusahaan terkemuka, Shenzhen Huaqiang memprediksi bahwa faktor-faktor seperti percepatan popularisasi teknologi 5G dan Internet of Things, serta semakin dalamnya proses substitusi domestik, akan mendorong kemakmuran industri elektronik untuk terus meningkat. Keunggulan kompetitif dari berbagai bisnis perusahaan akan semakin tercermin dan diperkuat. Laba perusahaan pada semester pertama tahun ini diperkirakan mencapai hampir 400 juta hingga 500 juta yuan, meningkat 40% hingga 80% dibandingkan tahun sebelumnya.

Sebagai distributor komponen pasif, Shangluo Electronics juga menyatakan bahwa didorong oleh faktor-faktor seperti percepatan proses substitusi domestik dan meningkatnya kemakmuran industri elektronik, laba bersih perusahaan pada semester pertama tahun ini akan mencapai 123 juta yuan hingga 135 juta yuan, meningkat 44.55% hingga 58.65% dibandingkan tahun sebelumnya.

Selain itu, Liyuan Information mencatatkan laba bersih sebesar 181 juta yuan pada semester pertama tahun ini, meningkat hampir 70% dibandingkan tahun sebelumnya; Runxin Technology mencatatkan laba bersih sebesar 2.13 juta yuan pada semester pertama tahun ini, meningkat 60% dibandingkan tahun sebelumnya.

"Kelangkaan chip" mempercepat lokalisasi

Alasan para distributor menaikkan harga terletak pada "kekurangan chip", yang telah menyebar ke seluruh dunia dan meluas dari industri otomotif ke elektronik konsumen, peralatan medis, dan industri lainnya.

Khusus di bidang otomotif, alasan "kekurangan chip" adalah karena perusahaan mobil salah memperkirakan tren penjualan. Pada awal tahun 2020, penjualan mobil domestik turun signifikan akibat pandemi. Akibatnya, sebagian besar perusahaan mobil mempertahankan ekspektasi konservatif untuk penjualan di masa mendatang, sehingga menekan permintaan pasokan komponen. Namun, pasar otomotif domestik pulih secara tak terduga dan cepat pada paruh kedua tahun 2020, dan pada saat itu kapasitas produksi chip telah dikuasai oleh elektronik konsumen. Pada saat yang sama, tren mobil pintar dan terhubung telah meningkatkan permintaan komponen semikonduktor, yang semakin memperburuk "kekurangan chip".

Setelah kekurangan chip, perusahaan mobil terkemuka seperti Volkswagen, Honda, dan Nissan mulai mengurangi atau bahkan menangguhkan produksi pada akhir tahun lalu. Menurut perkiraan IHS Markit, kekurangan chip akan menyebabkan Tiongkok, pasar otomotif terbesar, mengurangi produksi sebanyak 250,000 kendaraan pada kuartal pertama, dan Eropa akan mengurangi produksi sebanyak 100,000 kendaraan. Produksi mobil di Amerika Utara, Jepang, dan India akan terpengaruh dalam berbagai tingkat.

Tesla, pemimpin dunia dalam kendaraan energi baru, juga dilanda masalah kekurangan chip. Pendiri Tesla, Musk, mengatakan pada konferensi pendapatan kuartal kedua baru-baru ini bahwa kekurangan chip global akan berlanjut dan menjadi serius. Untuk sisa tahun ini, pertumbuhan Tesla akan bergantung pada bagian rantai pasokan yang paling lambat.

"Mobil yang diproduksi oleh perusahaan mobil asing umumnya lebih elektronik dan memiliki lebih banyak chip per kendaraan, sehingga kekurangan chip berdampak lebih langsung pada produksi." Zhang Xiang mengatakan bahwa perusahaan mobil juga telah mengambil berbagai langkah untuk mengurangi dampak "kekurangan chip", seperti mengurangi fungsi beberapa model kelas atas, mengurangi produksi model yang kurang menguntungkan, dan menyesuaikan ritme produksi.

Chip otomotif dibagi menjadi berbagai kategori berdasarkan fungsinya, di antaranya MCU (mikrokontroler) adalah jenis yang paling sering kehabisan stok.

Saat ini, TSMC adalah pemain dominan dalam kapasitas produksi MCU, menyumbang sekitar 70% dari pengiriman global. Di bawah tekanan dari OEM untuk meningkatkan pasokan, TSMC mengalokasikan kapasitas produksi, dan pendapatan bisnis otomotifnya meningkat sebesar 63% secara kuartalan pada kuartal keempat tahun 2020, dan meningkat lagi sebesar 31% secara kuartalan menjadi US$5.1 juta pada kuartal pertama tahun 2021. Industrial Securities membuat prediksi berdasarkan hal ini, dengan mengatakan bahwa mengingat siklus waktu dari pabrik wafer TSMC hingga produksi chip di OEM akhir sekitar lima bulan, diperkirakan pasokan chip otomotif akan mulai pulih pada akhir kuartal kedua tahun ini, dan diperkirakan akan meningkat secara signifikan pada kuartal ketiga.

Selain itu, Wang Ying, sekretaris dewan direksi Shenzhen Huaqiang, mengatakan kepada wartawan bahwa kekurangan tersebut terutama terkonsentrasi pada chip wafer, dan chip kelas bawah mengalami kekurangan pasokan. Diperkirakan secara konservatif bahwa kekurangan ini akan berlanjut hingga akhir tahun.

Para eksekutif dari Espressif Systems, yang bergerak di bidang chip Internet of Things, mengatakan bahwa kekurangan chip diperkirakan akan teratasi pada tahun 2023.

Di sisi lain, perusahaan teknologi dalam negeri juga menghadapi peluang dalam gelombang substitusi chip dalam negeri, dan dapat mendukung pasokan chip otomotif dalam negeri di masa mendatang.

Produsen chip kecerdasan buatan Horizon baru-baru ini merilis chip generasi ketiga untuk mobil, Journey 5, di Shanghai. Horizon mengatakan bahwa chip Journey 5 berhasil diproduksi tahap tape-out pada bulan Mei tahun ini. Setelah melewati berbagai pengujian, mereka berencana untuk memproduksinya secara massal pada paruh kedua tahun 2022. Saat ini, delapan perusahaan mobil domestik, termasuk SAIC, Great Wall Motors, dan Jiangxi Automobile Group, telah menjadi mitra pertama yang dituju untuk chip Journey 5.

Penafian: Artikel ini dicetak ulang dari "Securities Times". Artikel ini hanya mewakili pandangan pribadi penulis dan tidak mewakili pandangan Sacco Micro dan industri. Artikel ini hanya dicetak ulang dan dibagikan untuk mendukung perlindungan hak kekayaan intelektual. Harap sebutkan sumber dan penulis asli untuk pencetakan ulang. Jika ada pelanggaran, silakan hubungi kami untuk menghapusnya.

Nomor telepon perusahaan: +86-0755-83044319
Faks/FAX: +86-0755-83975897
Surel: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Manajer Li

QQ: 332496225 Manajer Qiu

Alamat: Ruang 809, Gedung C, Gedung Teknologi Zhantao, No. 1079 Jalan Minzhi, Distrik Baru Longhua, Shenzhen