Niektórzy sprzedawcy chipów samochodowych zostali objęci dochodzeniem prowadzonym przez Państwową Administrację Regulacji Rynku w sprawie zawyżania cen. W obliczu restrykcji regulacyjnych akcje chipów gwałtownie spadły. 3 sierpnia akcje chipów spadły o 5.09%, co stanowi największy jednodniowy spadek w tym roku. Wśród nich znalazły się National Technology, które straciły 14.70%, a Changchuan Technology, China Micro, Beijing Junzheng i Fumman Electronics również straciły ponad 10%. Ponadto, wiodące spółki, takie jak GigaDevice, Northern Huachuang i Shanghai Xinyang, również odnotowały spadki poniżej limitów.

Branżowi insiderzy przewidują, że „niedobór chipów” jest ogólną przyczyną chaosu cenowego, a regulacje prawne mogą pomóc w uporządkowaniu systemu cen chipów w motoryzacji. Istnieją pewne różnice w czasie łagodzenia niedoborów w różnych sektorach. Z drugiej strony, rosnące ceny spowodowane niedoborami rdzeni to „miecz obosieczny” dla pośredników.

Organy regulacyjne wskazują palcami na
Sprzedawca chipów samochodowych

3 sierpnia Państwowa Administracja Regulacji Rynku (PAR) wydała komunikat, w którym poinformowała, że ​​w odpowiedzi na głośne problemy, takie jak szum medialny i wysokie ceny na rynku chipów samochodowych, PAR wszczęła niedawno dochodzenie w sprawie firm dystrybuujących chipy samochodowe, podejrzanych o zawyżanie cen w oparciu o monitorowanie cen i zgłaszanie informacji. W kolejnym kroku PAR będzie nadal monitorować ceny rynkowe ważnych towarów, takich jak chipy, wzmocnić nadzór i egzekwowanie prawa oraz surowo badać i karać nielegalne działania, takie jak gromadzenie zapasów, zawyżanie cen i zmowy cenowe.

„Prawdą jest, że dealerzy chipów samochodowych windują ceny. W obliczu niedoboru chipów, niektóre firmy samochodowe zaczęły gromadzić zapasy po wysokich cenach. Niektóre z nich zaopatrują się w towary z fabryk chipów za pośrednictwem dostawców pierwszego rzędu, takich jak Bosch i Continental. Firmy samochodowe z dużym popytem i dużymi funduszami będą nawet kupować chipy bezpośrednio. Kiedy dealerzy osiągają zyski, będą współpracować z drogimi dostawami, a nawet gromadzić zapasy i spekulować cenami” – powiedział dziennikarzom Zhang Xiang, analityk motoryzacyjny.

Zhang Xiang uważa, że ​​dochodzenie prowadzone przez Państwową Administrację Regulacji Rynku (PARR) to dobra wiadomość dla całej branży, która pomoże ujednolicić system cen chipów samochodowych i obniżyć koszty zaopatrzenia producentów części i producentów OEM. „Wykorzystując gorączkę niedoboru chipów, niektórzy mali producenci chipów elektronicznych będą nawet sprzedawać stare chipy jako gorszej jakości, odnawiając je. To zjawisko należy zdecydowanie ukrócić”.

Podwyżki cen z powodu niedoboru rdzeni
Stań się „mieczem obosiecznym”

Sądząc po komunikacie wydanym przez Państwową Administrację Regulacji Rynku, tym razem celem jest pośrednie ogniwo obiegu chipów. W tym obszarze w tym roku konflikty były bardzo liczne. Nie tylko mali i średni producenci borykają się z niedoborami rdzeni i podwyżkami cen, wzywając do sprzeciwu wobec celowych podwyżek, ale również wiodące firmy uciekają się do środków prawnych w celu znalezienia rozwiązania.

Publiczne informacje o postępowaniu sądowym Sądu Najwyższego Hongkongu: Nexperia, spółka zależna Wingtech Technology, złożyła 21 czerwca tego roku pozew do Sądu Najwyższego Hongkongu przeciwko swojemu dystrybutorowi Zhou Ligong Electronics za naruszenie planu cenowego i polityki korekt. Łączna kwota pozwu wyniosła ponad 37 milionów dolarów amerykańskich. Jest to drugi pozew wniesiony przez Nexperię przeciwko agentowi po pozwie złożonym przeciwko China Electronic Equipment International Co., Ltd.

Według źródeł zbliżonych do firmy, sprawa oczekuje obecnie na rozprawę.

Jeśli chodzi o kwestię dealerów i innych pośredników biorących udział w „spekulacji”, sekretarz generalny zarządu wiodącej spółki giełdowej zajmującej się dystrybucją układów scalonych zwrócił uwagę dziennikarzom, że tego rodzaju krótkoterminowa spekulacja jest trudna do utrzymania, ponieważ gdy w przyszłości ceny chipów wrócą do normy, klienci końcowi natychmiast zastąpią agentów, którzy wcześniej gromadzili zapasy na potrzeby spekulacji; przynajmniej w obszarze dystrybucji „nawet jeśli teraz zabraknie nam towaru, nasze zapasy będą kontrolowane na poziomie zaledwie 1–2 miesięcy”.

Ogólnie rzecz biorąc, „niedobór surowców i wzrost cen” to dla dystrybutorów „miecz obosieczny”: z jednej strony, w obliczu niedoborów, klienci na niższych szczeblach łańcucha dostaw polegają bardziej na dystrybutorach, aby uzyskać silniejsze wsparcie łańcucha dostaw; z drugiej strony, z powodu niedoborów popyt na niższych szczeblach łańcucha dostaw ulega stłumieniu, co sprawia, że ​​dystrybutorzy znajdują się w sytuacji „braku towarów do sprzedania”.

„Jeśli podaż chipów będzie wystarczająca, sprzedaż się podwoi”. Yang Lin, prezes Xianghai Electronics, spółki zależnej Shenzhen Huaqiang, powiedział, że sektorem najbardziej dotkniętym tą falą niedoborów jest obszar Internetu rzeczy; a sądząc po długoterminowych trendach w tej branży, niedobory będą problemem długoterminowym.

Sądząc po wynikach spółek giełdowych, wyniki dystrybutorów chipów z akcjami klasy A są generalnie dobre. Jako wiodąca firma, Shenzhen Huaqiang przewiduje, że czynniki takie jak przyspieszona popularyzacja technologii 5G i Internetu Rzeczy, a także pogłębiający się proces substytucji krajowej, będą napędzać dalszy wzrost dobrobytu branży elektronicznej. Przewaga konkurencyjna różnych obszarów działalności firmy będzie się nadal odzwierciedlać i wzmacniać. Zysk firmy w pierwszej połowie roku wyniesie od prawie 400 do 500 milionów juanów, co oznacza wzrost rok do roku o 40% do 80%.

Jako dystrybutor podzespołów pasywnych, firma Shangluo Electronics poinformowała również, że w wyniku takich czynników, jak przyspieszający proces krajowej substytucji i rosnąca koniunktura w branży elektronicznej, zysk netto firmy w pierwszej połowie roku wyniesie od 123 do 135 milionów juanów, co oznacza wzrost o 44.55% do 58.65% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Ponadto Liyuan Information osiągnęła zysk netto w wysokości 181 milionów juanów w pierwszej połowie roku, co stanowi wzrost o prawie 70% w ujęciu rok do roku; Runxin Technology osiągnęła zysk netto w wysokości 2.13 miliona juanów w pierwszej połowie roku, co stanowi wzrost o 60% w ujęciu rok do roku.

„Niedobór chipów” przyspiesza lokalizację

Powodem podnoszenia cen przez dealerów jest „niedobór chipów”, który rozprzestrzenił się na cały świat i rozprzestrzenił się z branży motoryzacyjnej na elektronikę użytkową, sprzęt medyczny i inne gałęzie przemysłu.

W branży motoryzacyjnej przyczyną „niedoboru chipów” jest błędna ocena trendów sprzedaży przez producentów samochodów. Na początku 2020 roku sprzedaż samochodów w kraju znacznie spadła z powodu epidemii. W związku z tym większość producentów samochodów utrzymywała konserwatywne oczekiwania co do przyszłej sprzedaży, co ograniczało popyt na części. Jednak w drugiej połowie 2020 roku krajowy rynek motoryzacyjny niespodziewanie i gwałtownie odbił, a do tego czasu moce produkcyjne chipów zostały przejęte przez elektronikę użytkową. Jednocześnie trend inteligentnych i połączonych samochodów zwiększył popyt na komponenty półprzewodnikowe, co dodatkowo pogłębiło „niedobór chipów”.

Po niedoborze chipów, wiodące firmy motoryzacyjne, takie jak Volkswagen, Honda i Nissan, pod koniec ubiegłego roku zaczęły ograniczać, a nawet zawieszać produkcję. Według prognozy IHS Markit, niedobór chipów spowoduje, że Chiny, największy rynek motoryzacyjny, zmniejszą produkcję o 250 000 pojazdów w pierwszym kwartale, a Europa o 100 000 pojazdów. Produkcja samochodów w Ameryce Północnej, Japonii i Indiach ucierpi w różnym stopniu.

Tesla, światowy lider w produkcji pojazdów napędzanych nowymi źródłami energii, również zmaga się z niedoborami chipów. Założyciel Tesli, Musk, powiedział podczas niedawnej konferencji prasowej poświęconej wynikom finansowym za drugi kwartał, że globalny niedobór chipów będzie się utrzymywał i będzie poważny. Przez resztę roku wzrost Tesli będzie zależał od najwolniejszego ogniwa łańcucha dostaw.

„Samochody produkowane przez zagraniczne firmy motoryzacyjne są zazwyczaj bardziej elektroniczne i mają więcej układów scalonych, więc niedobór układów scalonych ma bardziej bezpośredni wpływ na produkcję”. Zhang Xiang powiedział, że firmy motoryzacyjne podjęły również szereg działań, aby złagodzić skutki „niedobora układów scalonych”, takich jak ograniczenie funkcji niektórych modeli z wyższej półki, ograniczenie produkcji modeli o niskiej rentowności i dostosowanie rytmu produkcji.

Układy scalone stosowane w motoryzacji dzielą się na różne kategorie w zależności od funkcji, przy czym MCU (mikrokontrolery) stanowią główną grupę układów niedostępnych w magazynie.

Obecnie TSMC jest dominującym graczem w zakresie mocy produkcyjnych mikrokontrolerów (MCU), odpowiadając za około 70% globalnych dostaw. Pod presją producentów OEM, którzy domagają się podaży, TSMC alokowało moce produkcyjne, a przychody z działalności motoryzacyjnej wzrosły o 63% kwartał do kwartału w czwartym kwartale 2020 roku oraz o kolejne 31% kwartał do kwartału, osiągając poziom 5.1 USD w pierwszym kwartale 2021 roku. Na tej podstawie Industrial Securities prognozuje, że biorąc pod uwagę, że cykl czasowy od odlewni płytek TSMC do produkcji chipów przez finalnego producenta OEM wynosi około pięciu miesięcy, oczekuje się, że podaż chipów samochodowych zacznie się poprawiać pod koniec drugiego kwartału tego roku i znacznie wzrośnie w trzecim kwartale.

Ponadto Wang Ying, sekretarz zarządu Shenzhen Huaqiang, powiedział dziennikarzom, że niedobory dotyczą głównie układów scalonych w waflach, a podaż układów scalonych z najniższej półki jest ograniczona. Ostrożnie szacuje się, że sytuacja ta utrzyma się do końca roku.

Dyrektorzy Espressif Systems, firmy zajmującej się układami scalonymi dla Internetu Rzeczy, twierdzą, że niedobory układów scalonych powinny zostać złagodzone w 2023 roku.

Z drugiej strony, krajowe firmy technologiczne również mają szansę skorzystać z fali krajowej substytucji układów scalonych i mogą w przyszłości wspierać podaż krajowych układów scalonych do samochodów.

Producent układów sztucznej inteligencji, Horizon, niedawno zaprezentował w Szanghaju swój układ trzeciej generacji, Journey 5, przeznaczony do samochodów. Horizon poinformował, że układ Journey 5 został pomyślnie wprowadzony na rynek w maju tego roku. Po przejściu szeregu testów, firma planuje jego masową produkcję w drugiej połowie 2022 roku. Obecnie osiem krajowych firm motoryzacyjnych, w tym SAIC, Great Wall Motors i Jiangxi Automobile Group, zostało pierwszymi partnerami projektu Journey 5.

Zastrzeżenie: Niniejszy artykuł został przedrukowany z „Securities Times”. Artykuł ten przedstawia wyłącznie osobiste poglądy autora i nie reprezentuje poglądów Sacco Micro ani branży. Jest on przedrukowywany i udostępniany wyłącznie w celu ochrony praw własności intelektualnej. Prosimy o podanie oryginalnego źródła i autora przedruku. W przypadku naruszenia prosimy o kontakt w celu usunięcia artykułu.

Numer telefonu firmy: +86-0755-83044319
Faks/FAKS: +86-0755-83975897
E-mail: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Menedżer Li

QQ: 332496225 Menedżer Qiu

Adres: Pokój 809, Budynek C, Budynek Technologii Zhantao, nr 1079 Minzhi Avenue, Nowa Dzielnica Longhua, Shenzhen