Một số nhà phân phối chip ô tô đã bị Cục Quản lý Thị trường Nhà nước điều tra vì hành vi nâng giá bất hợp lý. Trong bối cảnh các biện pháp siết chặt quy định, cổ phiếu ngành chip đã giảm mạnh. Ngày 3 tháng 8, cổ phiếu ngành chip giảm 5.09%, mức giảm mạnh nhất trong một ngày của năm nay. Trong đó, National Technology giảm 14.70%, Changchuan Technology, China Micro, Beijing Junzheng và Fumman Electronics cũng giảm hơn 10%. Ngoài ra, các cổ phiếu hàng đầu như GigaDevice, Northern Huachuang và Shanghai Xinyang cũng chịu mức giảm kịch trần.

Các chuyên gia trong ngành dự đoán rằng "tình trạng thiếu chip" là nguyên nhân chính dẫn đến sự hỗn loạn về giá cả, và việc điều chỉnh quy định có thể giúp ổn định lại hệ thống giá chip ô tô. Thời gian khắc phục tình trạng thiếu hụt có sự khác biệt giữa các lĩnh vực khác nhau. Mặt khác, giá cả tăng cao do thiếu hụt linh kiện cốt lõi là "con dao hai lưỡi" đối với các nhà trung gian.

Các cơ quan quản lý chỉ trích
Đại lý chip ô tô

Ngày 3 tháng 8, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước đã ra thông báo cho biết, trước những vấn đề nổi bật như thổi phồng giá cả và giá cao trên thị trường chip ô tô, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước đã tiến hành điều tra các công ty phân phối chip ô tô bị nghi ngờ đẩy giá dựa trên các bằng chứng thu thập được từ việc theo dõi và báo cáo giá cả. Bước tiếp theo, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước sẽ tiếp tục chú trọng đến trật tự giá cả thị trường của các mặt hàng quan trọng như chip, tăng cường hơn nữa công tác giám sát và thực thi pháp luật, đồng thời điều tra và xử phạt nghiêm khắc các hành vi bất hợp pháp như tích trữ, ép giá và thông đồng tăng giá.

"Đúng là các đại lý chip ô tô đang đẩy giá lên cao. Trước tình trạng thiếu hụt chip, một số hãng xe đã bắt đầu tích trữ với giá cao. Một số hãng lấy hàng từ các nhà máy sản xuất chip thông qua các nhà cung cấp hàng đầu như Bosch và Continental. Các hãng xe có nhu cầu lớn và nguồn vốn dồi dào thậm chí còn mua chip trực tiếp. Khi các đại lý có lãi, họ sẽ hợp tác với các nhà cung cấp để tạo ra các lô hàng giá cao, thậm chí tích trữ và đầu cơ giá cả." Ông Zhang Xiang, một nhà phân tích ô tô, cho biết với các phóng viên.

Zhang Xiang tin rằng cuộc điều tra này của Cục Quản lý Thị trường Nhà nước là tin tốt cho toàn ngành, giúp chuẩn hóa hệ thống giá chip ô tô và giảm chi phí thu mua cho các nhà sản xuất linh kiện và OEM ở khâu cuối. "Lợi dụng tình trạng 'thiếu chip', một số nhà cung cấp chip điện tử nhỏ thậm chí còn bán các chip cũ như hàng kém chất lượng bằng cách tân trang lại. Hiện tượng này cần phải được xử lý nghiêm khắc."

Giá tăng do thiếu hụt nguyên liệu chính.
Trở thành "con dao hai lưỡi"

Theo thông báo của Cục Quản lý Thị trường Nhà nước, lần này mục tiêu nhắm vào khâu trung gian trong chuỗi cung ứng chip. Năm nay, tình trạng xung đột leo thang ở khu vực này. Không chỉ các nhà sản xuất vừa và nhỏ phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt linh kiện và giá cả tăng cao, mà còn có cả các công ty hàng đầu phải nhờ đến pháp luật để giải quyết vấn đề.

Thông tin công khai về vụ kiện tại Tòa án cấp cao Hồng Kông: Nexperia, một công ty con của Wingtech Technology, đã đệ đơn kiện vào ngày 21 tháng 6 năm nay, tố cáo nhà phân phối Zhou Ligong Electronics tại Tòa án cấp cao Hồng Kông vì vi phạm chính sách điều chỉnh giá và giá hợp đồng. Tổng số tiền kiện lên tới hơn 37 triệu đô la Mỹ. Đây là vụ kiện thứ hai do Nexperia khởi xướng chống lại một đại lý sau khi kiện Công ty TNHH Thiết bị Điện tử Quốc tế Trung Quốc.

Theo các nguồn tin thân cận với công ty, vụ việc hiện đang chờ xét xử.

Liên quan đến vấn đề các đại lý và các mắt xích trung gian khác tham gia vào "đầu cơ", tổng thư ký hội đồng quản trị của một công ty niêm yết hàng đầu trong lĩnh vực phân phối chip đã chỉ ra với các phóng viên rằng loại đầu cơ ngắn hạn này khó có thể kéo dài; bởi vì một khi giá chip trở lại bình thường trong tương lai, khách hàng ở khâu cuối sẽ ngay lập tức thay thế các đại lý đã từng tích trữ để đầu cơ; ít nhất là ở khâu phân phối, "ngay cả khi chúng tôi hết hàng hiện tại, lượng hàng tồn kho của chúng tôi cũng chỉ được kiểm soát ở mức từ 1 đến 2 tháng."

Nhìn chung, "tình trạng thiếu hàng cốt lõi và giá cả tăng cao" là "con dao hai lưỡi" đối với các nhà phân phối: một mặt, trong bối cảnh thiếu hàng, khách hàng ở khâu tiêu thụ càng phụ thuộc nhiều hơn vào nhà phân phối để có được sự hỗ trợ mạnh mẽ hơn trong chuỗi cung ứng; mặt khác, do thiếu hàng, nhu cầu ở khâu tiêu thụ bị kìm hãm, dẫn đến việc các nhà phân phối rơi vào tình trạng "không có hàng để bán".

"Nếu nguồn cung chip dồi dào, doanh số sẽ tăng gấp đôi." Ông Yang Lin, chủ tịch của Xianghai Electronics, một công ty con của Shenzhen Huaqiang, cho biết lĩnh vực bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong đợt thiếu hụt này là Internet vạn vật (IoT); và xét theo xu hướng dài hạn của ngành, tình trạng thiếu hụt sẽ là vấn đề kéo dài.

Xét từ hiệu quả hoạt động của các công ty niêm yết, nhìn chung hiệu quả hoạt động của các nhà phân phối chip hạng A khá tốt. Là một công ty hàng đầu, Shenzhen Huaqiang dự đoán rằng các yếu tố như sự phổ biến nhanh chóng của công nghệ 5G và Internet vạn vật, cũng như quá trình thay thế hàng hóa trong nước ngày càng sâu rộng, sẽ thúc đẩy sự thịnh vượng của ngành công nghiệp điện tử tiếp tục tăng trưởng. Lợi thế cạnh tranh của các mảng kinh doanh khác nhau của công ty sẽ được thể hiện và củng cố hơn nữa. Lợi nhuận của công ty trong nửa đầu năm dự kiến ​​đạt khoảng 400 triệu đến 500 triệu nhân dân tệ, tăng từ 40% đến 80% so với cùng kỳ năm ngoái.

Là nhà phân phối linh kiện thụ động, Shangluo Electronics cũng cho biết, nhờ các yếu tố như quá trình thay thế trong nước đang tăng tốc và sự phát triển mạnh mẽ của ngành công nghiệp điện tử, lợi nhuận ròng của công ty trong nửa đầu năm sẽ đạt từ 123 triệu nhân dân tệ đến 135 triệu nhân dân tệ, tăng từ 44.55% đến 58.65% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ngoài ra, Liyuan Information đạt lợi nhuận ròng 181 triệu nhân dân tệ trong nửa đầu năm, tăng gần 70% so với cùng kỳ năm ngoái; Runxin Technology đạt lợi nhuận ròng 2.13 triệu nhân dân tệ trong nửa đầu năm, tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tình trạng "thiếu hụt chip" đẩy nhanh quá trình bản địa hóa

Nguyên nhân khiến các nhà phân phối tăng giá là do "tình trạng thiếu chip", hiện tượng này đã lan rộng trên toàn thế giới và ảnh hưởng từ ô tô sang thiết bị điện tử tiêu dùng, thiết bị y tế và các ngành công nghiệp khác.

Riêng trong lĩnh vực ô tô, nguyên nhân của tình trạng "thiếu chip" là do các hãng xe đã đánh giá sai xu hướng bán hàng. Đầu năm 2020, doanh số bán ô tô trong nước giảm mạnh do dịch bệnh. Theo đó, hầu hết các hãng xe đều giữ kỳ vọng thận trọng về doanh số bán hàng trong tương lai, dẫn đến nhu cầu cung ứng linh kiện bị thu hẹp. Tuy nhiên, thị trường ô tô trong nước đã phục hồi bất ngờ và nhanh chóng trong nửa cuối năm 2020, và vào thời điểm này, năng lực sản xuất chip đã bị ngành điện tử tiêu dùng chiếm dụng. Đồng thời, xu hướng xe thông minh và xe kết nối đã làm tăng nhu cầu về linh kiện bán dẫn, càng làm trầm trọng thêm tình trạng "thiếu chip".

Sau sự thiếu hụt chip, các hãng xe hàng đầu như Volkswagen, Honda và Nissan bắt đầu giảm hoặc thậm chí tạm ngừng sản xuất vào cuối năm ngoái. Theo dự báo của IHS Markit, sự thiếu hụt chip sẽ khiến Trung Quốc, thị trường ô tô lớn nhất thế giới, giảm sản lượng 250,000 xe trong quý đầu tiên, và châu Âu sẽ giảm sản lượng 100,000 xe. Sản lượng ô tô tại Bắc Mỹ, Nhật Bản và Ấn Độ đều sẽ bị ảnh hưởng ở các mức độ khác nhau.

Tesla, công ty hàng đầu thế giới về xe năng lượng mới, cũng đang gặp khó khăn do tình trạng thiếu hụt chip. Nhà sáng lập Tesla, Musk, cho biết tại hội nghị báo cáo thu nhập quý 2 gần đây rằng tình trạng thiếu hụt chip toàn cầu sẽ tiếp tục và trở nên nghiêm trọng. Trong phần còn lại của năm nay, sự tăng trưởng của Tesla sẽ phụ thuộc vào khâu chậm nhất trong chuỗi cung ứng.

"Xe do các công ty nước ngoài sản xuất thường có nhiều linh kiện điện tử hơn và nhiều chip hơn trên mỗi xe, vì vậy tình trạng thiếu chip ảnh hưởng trực tiếp hơn đến sản xuất." Ông Zhang Xiang cho biết các công ty ô tô cũng đã thực hiện nhiều biện pháp để giảm thiểu tác động của "tình trạng thiếu chip", chẳng hạn như giảm chức năng của một số mẫu xe cao cấp, giảm sản xuất các mẫu xe có lợi nhuận thấp và điều chỉnh nhịp độ sản xuất.

Các chip ô tô được chia thành nhiều loại khác nhau theo chức năng, trong đó MCU (vi điều khiển) là loại thường xuyên hết hàng nhất.

Hiện tại, TSMC là nhà sản xuất vi điều khiển (MCU) hàng đầu, chiếm khoảng 70% tổng lượng hàng xuất xưởng toàn cầu. Dưới áp lực từ các nhà sản xuất thiết bị gốc (OEM) về nhu cầu nguồn cung, TSMC đã phân bổ lại năng lực sản xuất, và doanh thu mảng kinh doanh ô tô của hãng đã tăng 63% so với quý trước trong quý IV năm 2020, và tiếp tục tăng 31% so với quý trước, đạt 5.1 triệu USD trong quý I năm 2021. Công ty chứng khoán công nghiệp đã đưa ra dự đoán dựa trên điều này, cho rằng, xét đến chu kỳ thời gian từ khi TSMC sản xuất tấm bán dẫn đến khi sản xuất chip tại nhà máy OEM cuối cùng là khoảng năm tháng, dự kiến ​​nguồn cung chip ô tô sẽ bắt đầu phục hồi vào cuối quý II năm nay và sẽ cải thiện đáng kể trong quý III.

Ngoài ra, ông Wang Ying, thư ký hội đồng quản trị của Shenzhen Huaqiang, cho biết với các phóng viên rằng tình trạng thiếu hụt chủ yếu tập trung vào chip bán dẫn, và các chip cấp thấp nhất đang khan hiếm. Ước tính thận trọng cho thấy tình trạng này sẽ tiếp diễn đến cuối năm.

Các lãnh đạo của Espressif Systems, công ty hoạt động trong lĩnh vực chip Internet vạn vật, cho biết tình trạng thiếu chip dự kiến ​​sẽ được cải thiện vào năm 2023.

Mặt khác, các công ty công nghệ trong nước cũng đang đứng trước những cơ hội trong làn sóng thay thế chip nội địa và có thể hỗ trợ nguồn cung chip ô tô trong nước trong tương lai.

Hãng sản xuất chip trí tuệ nhân tạo Horizon mới đây đã ra mắt chip thế hệ thứ ba dành cho ô tô mang tên Journey 5 tại Thượng Hải. Horizon cho biết chip Journey 5 đã được thiết kế và sản xuất thành công vào tháng 5 năm nay. Sau khi vượt qua nhiều bài kiểm tra khác nhau, hãng dự định sẽ sản xuất hàng loạt vào nửa cuối năm 2022. Hiện tại, tám công ty ô tô trong nước, bao gồm SAIC, Great Wall Motors và Jiangxi Automobile Group, đã trở thành những đối tác tiềm năng đầu tiên của chip Journey 5.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Bài viết này được đăng lại từ "Securities Times". Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm cá nhân của tác giả và không đại diện cho quan điểm của Sacco Micro hay toàn ngành. Bài viết được đăng lại và chia sẻ chỉ nhằm mục đích bảo vệ quyền sở hữu trí tuệ. Vui lòng ghi rõ nguồn và tác giả khi đăng lại. Nếu có bất kỳ sự vi phạm nào, vui lòng liên hệ với chúng tôi để xóa bỏ.

Số điện thoại công ty: +86-0755-83044319
Số fax: +86-0755-83975897
Email: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Quản lý Li

QQ: 332496225 Quản lý Qiu

Địa chỉ: Phòng 809, Tòa nhà C, Tòa nhà Công nghệ Zhantao, Số 1079 Đại lộ Minzhi, Khu Longhua Mới, Thâm Quyến