Bazı otomotiv çip satıcıları, fahiş fiyat uygulamaları nedeniyle Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi tarafından soruşturuluyor. Düzenleyici baskıların etkisiyle çip hisseleri keskin bir düşüş yaşadı. 3 Ağustos'ta çip hisseleri %5.09 oranında düşerek bu yılın en büyük günlük düşüşünü kaydetti. Bunlar arasında National Technology %14.70 oranında değer kaybederken, Changchuan Technology, China Micro, Beijing Junzheng ve Fumman Electronics de %10'dan fazla düşüş gösterdi. Ayrıca GigaDevice, Northern Huachuang ve Shanghai Xinyang gibi önde gelen hisseler de limit düşüşler yaşadı.

Sektör uzmanları, "çip kıtlığının" fiyat karmaşasının genel arka planı olduğunu ve düzenleyici düzeltmelerin otomotiv çip fiyat sistemini düzeltmeye yardımcı olabileceğini öngörüyor. Farklı alanlarda kıtlıkların giderilmesinde bazı farklılıklar mevcut. Öte yandan, temel ürün kıtlığı nedeniyle yükselen fiyatlar, aracı firmalar için "iki ucu keskin bir kılıç" niteliğinde.

Düzenleyici otoriteler parmaklarını şuraya doğru uzatıyor:
Otomotiv çip bayisi

3 Ağustos'ta, Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi, otomotiv çip pazarındaki aşırı fiyat artışları ve şişirilmiş fiyatlar gibi önemli sorunlara yanıt olarak, fiyat izleme ve raporlama ipuçlarına dayanarak fiyatları şişirmekle suçlanan otomotiv çip dağıtım şirketleri hakkında soruşturma başlattığını duyurdu. Bir sonraki adımda, Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi, çip gibi önemli emtiaların piyasa fiyat düzenine dikkat etmeye devam edecek, denetim ve yasa uygulamasını daha da güçlendirecek ve stokçuluk, fahiş fiyat uygulama ve fiyat artışlarında gizli anlaşma gibi yasadışı faaliyetleri ciddi şekilde soruşturup cezalandıracaktır.

"Otomobil çip satıcılarının fiyatları yükselttiği doğru. Çip kıtlığı karşısında bazı otomobil şirketleri yüksek fiyatlarla stok yapmaya başladı. Bazıları Bosch ve Continental gibi birinci sınıf tedarikçiler aracılığıyla çip fabrikalarından mal temin ediyor. Büyük talep ve bol fonu olan otomobil şirketleri ise çipleri doğrudan satın alıyor. Satıcılar karlı olduğunda, yüksek fiyatlı sevkiyatlarla iş birliği yapıyor, hatta stok yapıyor ve fiyatlar üzerinde spekülasyon yapıyor." diye konuştu otomobil analisti Zhang Xiang gazetecilere.

Zhang Xiang, Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi'nin bu soruşturmasının tüm sektör için iyi bir haber olduğuna ve otomotiv çiplerinin fiyat sisteminin standartlaştırılmasına ve alt kademe parça üreticileri ile OEM'lerin tedarik maliyetlerinin düşürülmesine yardımcı olacağına inanıyor. "'Çip kıtlığı'nın yarattığı kargaşadan faydalanan bazı küçük elektronik çip satıcıları, eski çipleri yenileyerek kalitesizmiş gibi satıyorlar. Bu olguya kesinlikle müdahale edilmesi gerekiyor."

Temel hammadde kıtlığı nedeniyle fiyat artışları
"Çift taraflı kılıç" haline gelmek

Devlet Piyasa Düzenleme İdaresi tarafından yapılan açıklamaya bakılırsa, bu sefer hedef çiplerin ara dolaşım halkası. Bu alanda bu yıl çatışmalar oldukça yüksek. Sadece küçük ve orta ölçekli üreticiler temel malzeme kıtlığı ve fiyat artışlarından muzdarip olmakla kalmıyor, kötü niyetli fiyat artışlarına karşı direniş çağrısında bulunuyorlar; aynı zamanda önde gelen şirketler de çözüm arayışında yargı yollarına başvuruyorlar.

Hong Kong Yüksek Mahkemesi'nin kamuya açık dava bilgileri: Wingtech Technology'nin bir yan kuruluşu olan Nexperia, bu yıl 21 Haziran'da distribütörü Zhou Ligong Electronics'i sözleşme fiyatlandırma planını ve ayarlama politikasını ihlal ettiği gerekçesiyle Hong Kong Yüksek Mahkemesi'ne dava etti. Davanın toplam tutarı 37 milyon ABD dolarını aşmaktadır. Bu, Nexperia'nın China Electronic Equipment International Co., Ltd.'ye karşı açtığı davadan sonra bir acenteye karşı başlattığı ikinci davadır.

Şirkete yakın kaynaklara göre, dava şu anda yargılama aşamasında.

Bayilerin ve diğer aracıların "spekülasyona" katılması konusuna ilişkin olarak, entegre devre dağıtımında önde gelen bir halka açık şirketin yönetim kurulu genel sekreteri, gazetecilere bu tür kısa vadeli spekülasyonun uzun sürmesinin zor olduğunu belirtti; çünkü gelecekte çip fiyatları normale döndüğünde, alt kademe müşteriler, bir zamanlar spekülasyon için stok yapan aracıların yerini hemen alacaklardır; en azından dağıtım aşamasında, "şu anda stoklarımız tükenmiş olsa bile, envanterimiz sadece 1 ila 2 aylık bir seviyede kontrol altında tutulacaktır."

Genel olarak, "temel kıtlık ve fiyat artışı" dağıtımcılar için "iki ucu keskin bir kılıç" gibidir: bir yandan, kıtlık ortamında, alt kademe müşteriler daha güçlü tedarik zinciri desteği almak için dağıtımcılara daha fazla güvenir; diğer yandan, kıtlık nedeniyle alt kademe talebi baskılanır ve bu da dağıtımcıların "satacak mal yok" durumuna düşmesine neden olur.

Shenzhen Huaqiang'ın bir yan kuruluşu olan Xianghai Electronics'in başkanı Yang Lin, "Çip tedariği yeterli olursa satışlar ikiye katlanır." diyerek, bu tedarik sıkıntısının en çok etkilediği alanın Nesnelerin İnterneti (IoT) olduğunu ve sektörün uzun vadeli eğilimine bakıldığında, tedarik sıkıntısının uzun vadeli bir sorun olacağını belirtti.

Borsada işlem gören şirketlerin performansına bakıldığında, A-hisse senedi çip dağıtımcılarının performansı genel olarak iyi. Önde gelen bir şirket olarak Shenzhen Huaqiang, 5G ve Nesnelerin İnterneti teknolojilerinin hızlanan yaygınlaşması ve yerli ikame sürecinin derinleşmesi gibi faktörlerin elektronik endüstrisinin refahını artıracağını ve şirketin çeşitli iş kollarının rekabet avantajlarının daha da belirginleşeceğini ve güçleneceğini öngörüyor. Şirketin yılın ilk yarısındaki karının yaklaşık 400 milyon ila 500 milyon yuan arasında olacağı ve yıllık bazda %40 ila %80 artış göstereceği tahmin ediliyor.

Pasif bileşenlerin dağıtıcısı olan Shangluo Electronics, yerli ikame sürecinin hızlanması ve elektronik sektörünün yükselen refahı gibi faktörlerin etkisiyle, yılın ilk yarısında net karının 123 milyon yuan ile 135 milyon yuan arasında olacağını ve bunun da bir önceki yıla göre %44.55 ile %58.65 arasında bir artış anlamına geldiğini belirtti.

Ayrıca, Liyuan Information yılın ilk yarısında 181 milyon yuan net kar elde ederek bir önceki yıla göre yaklaşık %70 artış gösterdi; Runxin Technology ise yılın ilk yarısında 2.13 milyon yuan net kar elde ederek bir önceki yıla göre %60 artış kaydetti.

"Çip kıtlığı" yerelleştirme sürecini hızlandırıyor

Bayilerin fiyatları yükseltmesinin zeminini, otomotivden tüketici elektroniğine, tıbbi ekipmana ve diğer sektörlere yayılan ve tüm dünyaya yayılan "çip kıtlığı" oluşturuyor.

Otomotiv sektörüne özgü olarak, "çip kıtlığının" nedeni, otomobil şirketlerinin satış trendlerini yanlış değerlendirmesidir. 2020 yılının başında, salgın nedeniyle yerli otomobil satışları önemli ölçüde düştü. Buna bağlı olarak, çoğu otomobil şirketi gelecekteki satışlar için muhafazakar beklentiler benimsedi ve bu da parça arzı talebini sıkıştırdı. Ancak, yerli otomobil pazarı 2020 yılının ikinci yarısında beklenmedik ve hızlı bir şekilde toparlandı ve bu sırada çip üretim kapasitesi tüketici elektroniği tarafından ele geçirildi. Aynı zamanda, akıllı ve bağlantılı otomobil trendi, yarı iletken bileşenlere olan talebi artırarak "çip kıtlığını" daha da kötüleştirdi.

Çip kıtlığının ardından, Volkswagen, Honda ve Nissan gibi önde gelen otomobil şirketleri geçen yılın sonlarında üretimlerini azaltmaya veya tamamen durdurmaya başladı. IHS Markit'in tahminine göre, çip kıtlığı en büyük otomobil pazarı olan Çin'in ilk çeyrekte 250,000 araçlık, Avrupa'nın ise 100,000 araçlık üretim azaltmasına neden olacak. Kuzey Amerika, Japonya ve Hindistan'daki otomobil üretimi de farklı derecelerde etkilenecek.

Yeni enerji araçları alanında dünya lideri olan Tesla da çip kıtlığıyla boğuşuyor. Tesla'nın kurucusu Musk, yakın zamanda düzenlenen ikinci çeyrek kazanç konferansında küresel çip kıtlığının devam edeceğini ve ciddi boyutlarda olacağını söyledi. Bu yılın geri kalanında Tesla'nın büyümesi, tedarik zincirinin en yavaş kısmına bağlı olacak.

Zhang Xiang, "Yabancı otomobil şirketlerinin ürettiği araçlar genellikle daha elektronik ve araç başına daha fazla çipe sahip olduğundan, çip kıtlığı üretim üzerinde daha doğrudan bir etkiye sahip." dedi. Ayrıca otomobil şirketlerinin "çip kıtlığının" etkisini hafifletmek için çeşitli önlemler aldığını, örneğin bazı üst düzey modellerin özelliklerini azalttığını, düşük kâr marjlı modellerin üretimini azalttığını ve üretim ritmini ayarladığını belirtti.

Otomotiv çipleri, işlevlerine göre farklı kategorilere ayrılır ve bunlar arasında en çok stokta bulunmayan çeşit MCU'dur (mikrokontrolcü).

Şu anda TSMC, küresel sevkiyatların yaklaşık %70'ini oluşturan mikrodenetleyici (MCU) üretim kapasitesinde baskın oyuncu konumunda. OEM'lerin tedarik talebi baskısı altında TSMC, üretim kapasitesini artırdı ve otomotiv iş kolundaki gelirleri 2020'nin dördüncü çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre %63, 2021'in ilk çeyreğinde ise bir önceki çeyreğe göre %31 artarak 5.1 milyar ABD dolarına ulaştı. Industrial Securities, bu verilere dayanarak, TSMC wafer dökümhanesinden nihai OEM'deki çip üretimine kadar geçen sürenin yaklaşık beş ay olduğunu göz önünde bulundurarak, otomotiv çiplerinin tedarikinin bu yılın ikinci çeyreğinin sonunda toparlanmaya başlayacağını ve üçüncü çeyrekte önemli ölçüde iyileşeceğini öngördü.

Ayrıca, Shenzhen Huaqiang yönetim kurulu sekreteri Wang Ying, gazetecilere yaptığı açıklamada, kıtlığın esas olarak yonga levhalarında yoğunlaştığını ve en düşük kaliteli yongaların tedarikinde sıkıntı yaşandığını belirtti. Bu durumun yıl sonuna kadar devam etmesinin beklendiği de tahmin ediliyor.

Nesnelerin İnterneti (IoT) çipleri alanında faaliyet gösteren Espressif Systems şirketinin yöneticileri, çip kıtlığının 2023 yılında hafiflemesinin beklendiğini söyledi.

Öte yandan, yerli teknoloji şirketleri de çip üretiminde yerli üreticilerin tercih edilmesi dalgasında fırsatlarla karşı karşıya kalıyor ve gelecekte yerli otomotiv çiplerinin tedarikini destekleyebilirler.

Yapay zeka çip üreticisi Horizon, geçtiğimiz günlerde Şanghay'da üçüncü nesil otomotiv sınıfı çipi Journey 5'i tanıttı. Horizon, Journey 5 çipinin bu yılın Mayıs ayında başarıyla banttan çıkarıldığını ve çeşitli testlerden geçtikten sonra 2022'nin ikinci yarısında seri üretime geçmeyi planladığını belirtti. Şu anda SAIC, Great Wall Motors ve Jiangxi Otomobil Grubu da dahil olmak üzere sekiz yerli otomobil şirketi, Journey 5 çipinin ilk hedef ortakları arasında yer alıyor.

Yasal Uyarı: Bu makale "Securities Times" gazetesinden yeniden basılmıştır. Bu makale yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve Sacco Micro ile sektörün görüşlerini yansıtmaz. Yalnızca fikri mülkiyet haklarının korunmasını desteklemek amacıyla yeniden basılmış ve paylaşılmıştır. Yeniden basım için lütfen orijinal kaynağı ve yazarı belirtin. Herhangi bir ihlal söz konusuysa, lütfen silinmesi için bizimle iletişime geçin.

Şirket telefon numarası: +86-0755-83044319
Faks: +86-0755-83975897
E-posta: 1615456225@qq.com
QQ: 3518641314 Yönetici Li

QQ: 332496225 Yönetici Qiu

Adres: Shenzhen, Longhua Yeni Bölgesi, Minzhi Caddesi No. 1079, Zhantao Teknoloji Binası, C Binası, Oda 809