Enkele leveranciers van autochips zijn door de Chinese staatsautoriteit voor marktregulering onderzocht wegens woekerprijzen. Tegen de achtergrond van strengere regelgeving daalden chipaandelen fors. Op 3 augustus daalden chipaandelen met 5.09%, de grootste daling op één dag dit jaar. National Technology daalde met 14.70%, en Changchuan Technology, China Micro, Beijing Junzheng en Fumman Electronics daalden elk met meer dan 10%. Daarnaast leden toonaangevende aandelen zoals GigaDevice, Northern Huachuang en Shanghai Xinyang ook een sterke daling.

Deskundigen in de sector voorspellen dat het "chiptekort" de algemene oorzaak is van de prijschaos, en dat regelgevende aanpassingen mogelijk kunnen helpen om het prijsmechanisme voor autochips te stabiliseren. De tijd die nodig is om tekorten op te lossen verschilt per sector. Aan de andere kant is de prijsstijging als gevolg van kerntekorten een "dubbelzwaardig wapen" voor tussenpersonen.

De regelgevende instanties wijzen met de vinger naar
Autochipdealer

Op 3 augustus heeft de Rijksadministratie voor Marktregulering (ASMA) bekendgemaakt dat zij, naar aanleiding van prominente problemen zoals hype en hoge prijzen op de markt voor autochips, een onderzoek is gestart naar distributeurs van autochips die ervan verdacht worden de prijzen op te drijven op basis van aanwijzingen uit prijsmonitoring en -rapportage. De ASMA zal in de toekomst de marktprijzen van belangrijke goederen zoals chips nauwlettend in de gaten blijven houden, het toezicht en de handhaving verder versterken en illegale activiteiten zoals hamsteren, woekerprijzen en prijsafspraken streng onderzoeken en bestraffen.

"Het klopt dat chipdealers de prijzen opdrijven. Door het tekort aan chips zijn sommige autofabrikanten begonnen met het inslaan ervan tegen hoge prijzen. Sommige bedrijven verkrijgen hun chips via eerstelijnsleveranciers zoals Bosch en Continental. Autofabrikanten met een grote vraag en voldoende financiële middelen kopen de chips zelfs rechtstreeks in. Wanneer dealers winstgevend zijn, werken ze mee aan leveringen tegen hoge prijzen en hamsteren ze de chips om te speculeren op de prijzen", aldus autoanalist Zhang Xiang tegenover verslaggevers.

Zhang Xiang is van mening dat dit onderzoek van de Chinese Rijksadministratie voor Marktregulering goed nieuws is voor de hele industrie. Het zal bijdragen aan de standaardisering van het prijsmechanisme voor autochips en de inkoopkosten voor toeleveranciers en OEM's verlagen. "Sommige kleine leveranciers van elektronische chips maken misbruik van de 'chiptekorten' en verkopen oude chips zelfs als inferieure exemplaren door ze te reviseren. Aan dit fenomeen moet streng worden opgetreden."

Prijsstijgingen als gevolg van kerntekort
Word een "tweesnijdend zwaard".

Afgaande op de aankondiging van de Rijksadministratie voor Marktregulering, is het doelwit ditmaal de tussenliggende schakel in de chipdistributie. Op dit gebied zijn dit jaar veel conflicten geweest. Niet alleen kleine en middelgrote fabrikanten kampen met tekorten aan kernonderdelen en prijsstijgingen, en roepen op tot verzet tegen onrechtmatige prijsverhogingen, ook toonaangevende bedrijven grijpen naar de rechter om tot een oplossing te komen.

Openbaar gemaakte informatie over rechtszaken bij het Hooggerechtshof van Hongkong: Nexperia, een dochteronderneming van Wingtech Technology, heeft op 21 juni van dit jaar een rechtszaak aangespannen tegen haar distributeur Zhou Ligong Electronics bij het Hooggerechtshof van Hongkong wegens schending van de contractuele prijsafspraken en het aanpassingsbeleid. De totale schadevergoeding bedraagt ​​meer dan 37 miljoen Amerikaanse dollar. Dit is de tweede rechtszaak die Nexperia tegen een tussenpersoon aanspant, na de rechtszaak tegen China Electronic Equipment International Co., Ltd.

Volgens bronnen dicht bij het bedrijf is de zaak momenteel in afwachting van een rechtszitting.

Wat betreft de kwestie van dealers en andere tussenpersonen die zich bezighouden met "speculatie", wees de secretaris-generaal van de raad van bestuur van een toonaangevend beursgenoteerd bedrijf in de IC-distributie erop dat dit soort kortetermijnspeculatie moeilijk vol te houden is. Zodra de chipprijzen in de toekomst weer normaliseren, zullen afnemers de tussenpersonen die zich voor speculatie hadden ingeslagen, direct vervangen. In de distributieketen geldt in ieder geval: "zelfs als we nu geen voorraad meer hebben, zal onze voorraad slechts op een niveau van 1 tot 2 maanden worden beheerd."

Al met al is "kerntekort en prijsstijging" een "tweesnijdend zwaard" voor distributeurs: enerzijds vertrouwen afnemers in de toeleveringsketen, vanwege het tekort, meer op distributeurs voor een sterkere ondersteuning van de toeleveringsketen; anderzijds wordt de vraag in de afzetmarkt onderdrukt door het tekort, waardoor distributeurs in een situatie terechtkomen waarin ze "geen goederen meer te verkopen hebben".

"Als er voldoende chips beschikbaar zijn, verdubbelt de omzet." Yang Lin, voorzitter van Xianghai Electronics, een dochteronderneming van Shenzhen Huaqiang, zei dat het Internet of Things het zwaarst getroffen is door deze tekorten; en gezien de langetermijntrend in de sector zullen de tekorten een langdurig probleem blijven.

Afgaande op de prestaties van beursgenoteerde bedrijven, presteren chipdistributeurs met een A-aandeel over het algemeen goed. Shenzhen Huaqiang, een toonaangevend bedrijf, voorspelt dat factoren zoals de versnelde popularisering van 5G- en Internet of Things-technologieën, evenals de verdieping van het proces van binnenlandse substitutie, de bloei van de elektronica-industrie verder zullen stimuleren. De concurrentievoordelen van de verschillende bedrijfsonderdelen zullen hierdoor verder tot uiting komen en worden versterkt. De winst van het bedrijf in de eerste helft van het jaar zal naar verwachting tussen de 400 en 500 miljoen yuan bedragen, een stijging van 40% tot 80% ten opzichte van hetzelfde halfjaar vorig jaar.

Shangluo Electronics, distributeur van passieve componenten, gaf aan dat de nettowinst in de eerste helft van het jaar, gedreven door factoren zoals het versnelde binnenlandse substitutieproces en de toenemende welvaart van de elektronica-industrie, naar verwachting tussen de 123 en 135 miljoen yuan zal liggen, een stijging van 44.55% tot 58.65% ten opzichte van hetzelfde tijdvak vorig jaar.

Daarnaast behaalde Liyuan Information in de eerste helft van het jaar een nettowinst van 181 miljoen yuan, een stijging van bijna 70% ten opzichte van hetzelfde tijdvak vorig jaar; Runxin Technology behaalde in de eerste helft van het jaar een nettowinst van 2.13 miljoen yuan, een stijging van 60% ten opzichte van hetzelfde tijdvak vorig jaar.

"Chiptekort" versnelt lokalisatie

De voedingsbodem voor prijsverhogingen ligt in het "chiptekort", dat zich over de hele wereld heeft verspreid en niet alleen de auto-industrie, maar ook de consumentenelektronica, medische apparatuur en andere sectoren treft.

In de automobielsector is de reden voor het "chiptekort" dat autofabrikanten de verkooptrends verkeerd hebben ingeschat. Begin 2020 daalde de binnenlandse autoverkoop aanzienlijk als gevolg van de epidemie. De meeste autofabrikanten hielden daarom conservatieve verwachtingen aan voor de toekomstige verkoop, waardoor de vraag naar onderdelen afnam. De binnenlandse automarkt herstelde zich echter onverwacht snel in de tweede helft van 2020, en tegen die tijd was de chipproductiecapaciteit al grotendeels in beslag genomen door de consumentenelektronica. Tegelijkertijd heeft de trend van slimme en verbonden auto's de vraag naar halfgeleidercomponenten doen toenemen, waardoor het "chiptekort" verder is verergerd.

Na het chiptekort begonnen toonaangevende autofabrikanten zoals Volkswagen, Honda en Nissan eind vorig jaar hun productie te verlagen of zelfs volledig stil te leggen. Volgens de prognose van IHS Markit zal het chiptekort ertoe leiden dat China, de grootste automarkt, de productie in het eerste kwartaal met 250,000 voertuigen vermindert, en Europa met 100,000 voertuigen. De autoproductie in Noord-Amerika, Japan en India zal in verschillende mate worden beïnvloed.

Tesla, wereldleider in elektrische voertuigen, kampt ook met chiptekorten. Oprichter Musk zei tijdens de recente presentatie van de kwartaalcijfers dat het wereldwijde chiptekort zal aanhouden en ernstig zal zijn. De groei van Tesla zal de rest van dit jaar afhangen van het traagste onderdeel van de toeleveringsketen.

"Auto's van buitenlandse autofabrikanten zijn over het algemeen elektronischer en bevatten meer chips per voertuig, waardoor het chiptekort een directere impact heeft op de productie." Zhang Xiang zei dat autofabrikanten ook verschillende maatregelen hebben genomen om de gevolgen van het "chiptekort" te verzachten, zoals het verminderen van de functionaliteit van sommige topmodellen, het terugschroeven van de productie van minder winstgevende modellen en het aanpassen van het productieritme.

Chips voor de automobielindustrie worden op basis van hun functies in verschillende categorieën ingedeeld, waarbij de MCU (microcontroller) de meest voorkomende variant is die niet op voorraad is.

Momenteel is TSMC de dominante speler in de productiecapaciteit van microcontrollers (MCU's) en is het bedrijf verantwoordelijk voor ongeveer 70% van de wereldwijde leveringen. Onder druk van OEM's om de vraag naar chips te verhogen, heeft TSMC de productiecapaciteit aangepast. De omzet van de automotive-divisie steeg in het vierde kwartaal van 2020 met 63% ten opzichte van het vorige kwartaal en in het eerste kwartaal van 2021 met nog eens 31% tot 5.1 miljard dollar. Industrial Securities voorspelde op basis hiervan dat, gezien de cyclus van ongeveer vijf maanden van de waferproductie bij TSMC tot de uiteindelijke chipfabricage bij de OEM, de levering van automotive-chips naar verwachting eind tweede kwartaal van dit jaar zal beginnen te herstellen en in het derde kwartaal aanzienlijk zal verbeteren.

Daarnaast vertelde Wang Ying, secretaris van de raad van bestuur van Shenzhen Huaqiang, aan journalisten dat het tekort zich voornamelijk concentreert in waferchips, en dat er een tekort is aan de goedkoopste chips. Naar schatting zal dit tekort tot het einde van het jaar aanhouden.

Directieleden van Espressif Systems, een bedrijf dat actief is op het gebied van chips voor het Internet der Dingen, gaven aan dat het chiptekort naar verwachting in 2023 zal zijn opgelost.

Aan de andere kant zien binnenlandse technologiebedrijven ook kansen in de golf van binnenlandse chipvervanging en zouden ze in de toekomst de levering van binnenlandse chips voor de auto-industrie kunnen ondersteunen.

De fabrikant van chips voor kunstmatige intelligentie Horizon heeft onlangs in Shanghai zijn derde generatie autochip, de Journey 5, gepresenteerd. Horizon meldde dat de Journey 5-chip in mei van dit jaar succesvol is afgerond. Na diverse tests te hebben doorstaan, is het de bedoeling de chip in de tweede helft van 2022 in massaproductie te nemen. Momenteel hebben acht Chinese autofabrikanten, waaronder SAIC, Great Wall Motors en Jiangxi Automobile Group, zich aangemeld als eerste beoogde partners voor de Journey 5-chip.

Disclaimer: Dit artikel is overgenomen uit de "Securities Times". Dit artikel geeft uitsluitend de persoonlijke mening van de auteur weer en vertegenwoordigt niet de standpunten van Sacco Micro en de sector. Het wordt alleen overgenomen en gedeeld ter ondersteuning van de bescherming van intellectuele eigendomsrechten. Vermeld bij overname de oorspronkelijke bron en auteur. Neem bij inbreuk contact met ons op zodat we het artikel kunnen verwijderen.

Telefoonnummer van het bedrijf: +86-0755-83044319
Fax: +86-0755-83975897
E-mail: 1615456225@qq.com
Vraag: 3518641314 Manager Li

Vraag: 332496225 Manager Qiu

Adres: Kamer 809, Gebouw C, Zhantao Technologiegebouw, Minzhilaan 1079, Longhua Nieuw District, Shenzhen