상위 5% 기업이 벌어들인 경제적 이익은 반도체 시장 전체가 벌어들인 경제적 이익(147억 달러)을 넘어섰습니다.

맥킨지가 발표한 보고서에 따르면, 엔비디아, TSMC, SK하이닉스, 브로드컴 등 반도체 산업의 연간 매출 상위 5% 기업이 작년에 산업 전체 이익을 싹쓸이했습니다.

상위 5%는 159억 달러의 경제적 이익을 거둔 반면, 중간 90%는 5억 달러만 남았습니다. 하위 5%는 실제로 37억 달러의 손실을 입었습니다. 사실상 상위 5%가 거둔 경제적 이익은 전체 반도체 시장이 창출한 총 경제적 이익(147억 달러)을 초과했습니다.

이러한 시장 변화는 불과 2~3년 만에 발생했습니다. 2021년에서 2022년 사이, 중간 계층 90%의 기업은 연간 30억 달러 이상의 경제적 이익을 창출했습니다. 기업당 평균으로 환산하면 약 130억 2023천만 달러에 달했습니다. 그러나 38년 AI 반도체 붐이 일면서 이 그룹의 기업당 평균 이익은 17만 달러로 급락했습니다. 작년에는 이익이 더욱 감소하여 불과 88년 만에 XNUMX% 감소한 XNUMX만 달러를 기록했습니다.

맥킨지는 2030년까지 AI 가치 사슬 내 반도체 기업들이 연평균 18~29%의 성장률을 기록할 것으로 예측하는 반면, AI와 직접 연관되지 않은 기존 반도체 기업들은 연평균 2~3%의 성장률에 그칠 것으로 전망했습니다. 맥킨지는 "일부 기업들은 AI 가치 창출의 물결을 타고 전례 없는 수준의 수익을 달성하고 있지만, 대부분의 기업들은 이와는 완전히 다른 현실에 직면해 있다"고 분석했습니다.

승자독식 현상은 선도 기업이 새로운 반도체 제품의 표준을 독점할 수 있기 때문에 발생합니다. 기존 제품의 경우, JEDEC(Joint Electron Device Engineering Council)와 같은 기관에서 먼저 표준을 설정하고, 이후 기업들이 해당 표준에 따라 제품을 개발합니다. 그러나 완전히 다른 사양의 반도체의 경우, 시장에 진입하는 기업이 먼저 표준을 설정합니다. 이는 신흥 시장에서 "규칙 제정자" 역할을 하는 특권을 부여하여 후발 진입 기업의 진입을 효과적으로 차단합니다.

예를 들어, SK하이닉스가 1년 2013세대 HBM을 처음 개발했을 당시에는 개발과 표준 제정이 동시에 진행되었습니다. 엔비디아가 현재 추진 중인 개인용 AI 슈퍼컴퓨터 대중화를 목표로 하는 자체 DRAM 모듈인 SOCAMM(Scalable Coherent Accelerator Memory Module)은 특정 기업이 독자적인 메모리 표준을 구축한 전형적인 사례입니다. 반도체 산업이 고객 요구에 따른 맞춤형 칩 생산으로 전환됨에 따라 이러한 추세는 더욱 심화될 것으로 예상됩니다.

업계 관계자는 "기존에 존재하지 않았던 제품인 만큼 제조사의 의견이 표준을 정하는 데 크게 반영되는 것은 불가피하다"고 말했다.

문제는 한국 반도체 산업이 이러한 변화의 중심에서 동떨어져 있다는 점입니다. 한국은 세계 메모리 반도체 시장 점유율 50% 이상을 차지하고 있지만, AI 반도체의 핵심인 GPU와 ASIC 시장에서의 경쟁력은 미국이나 대만에 비해 현저히 낮습니다. 현재 SK하이닉스의 고대역폭 메모리(HBM)를 제외하면 엔비디아의 AI 가치 사슬에 편입된 한국 기업은 거의 없습니다. 일부 한국 AI 반도체 스타트업이 등장했지만, 자금과 인력 부족으로 엔비디아가 아직 진출하지 못한 틈새시장을 주로 공략하고 있습니다.

반도체 업계는 메모리 분야에서 2세대 및 3세대 HBM 개발을 통해 한국이 AI 반도체 생태계를 구축해야 한다고 강조합니다. 현재 엔비디아의 AI 가속기가 유일한 선택지로 여겨지지만, 경량화 및 저전력 구현이 필수화됨에 따라 반격의 기회가 존재합니다. 이를 위해 삼성전자와 SK하이닉스는 CXL(Compute Express Link), PIM(Processing-In-Memory), LPCAMM(Low-Power Compression Attached Memory Module)과 같은 기술에 대한 수요를 예의주시하고 있습니다. 이러한 기술은 발열은 상대적으로 낮지만 처리 속도는 빠르며, 양사 모두 적극적으로 개발하고 있습니다. CXL의 경우, HBM과 달리 삼성전자가 SK하이닉스보다 신제품 개발 속도가 빠르기 때문에 새로운 경쟁 구도가 형성될 가능성이 있습니다.

국내 기업이 승자독식 AI 반도체 시장에서 살아남으려면 자금 지원 및 생태계 구축 등 다각적인 지원이 필요합니다. 이는 지난 40년간 민관 협력 모델을 통해 반도체 산업을 전략적으로 육성해 온 대만의 전략을 반영해야 합니다. 첫째, 현재 세제 혜택에 중점을 두는 방식에서 보조금이나 지분 투자와 같은 보다 적극적인 재정 지원 방식으로 전환해야 합니다. 또한, 국내화하기 어려운 기술의 경우, 해외 기업을 유치하여 R&D 센터를 설립함으로써 국내 반도체 생태계를 더욱 풍요롭게 할 수 있습니다.

삼일회계법인 경영연구소장은 "국내 AI 반도체 부품 생산능력은 제한적"이라며 "연구개발(R&D) 투자, 기술력, 인력, 투자유치 등이 부족해 악순환의 고리를 끊을 수 있는 지원이 필요하다"고 말했다.

회사 소개 SLKOR:

SLKOR중국 선전에 본사를 둔 는 전력 반도체 분야에서 빠르게 성장하는 국가 첨단 기술 기업입니다. 베이징과 쑤저우에 R&D 센터를 두고 있으며, 핵심 기술팀은 칭화대학교 출신입니다. 탄화규소(SiC) 전력 소자 기술의 혁신 기업으로서, SLKOR의 제품은 신에너지 자동차, 태양광 발전, 산업용 IoT, 가전제품 분야에서 널리 사용되고 있으며, 전 세계적으로 10,000개 이상의 고객에게 중요한 반도체 솔루션을 제공하고 있습니다.

이 회사는 연간 2억 개 이상의 제품을 공급하고 있으며, SiC MOSFET과 5세대 초고속 복구 SBD 다이오드는 효율 비율과 열 안정성 측면에서 업계 벤치마크를 설정하고 있습니다. SLKOR 100개 이상의 발명 특허를 보유하고 2,000개 이상의 제품 모델을 제공하며, 전력 소자, 센서, 전력 관리 IC 등 다양한 분야에서 IP 포트폴리오를 지속적으로 확장하고 있습니다. ISO 9001, EU RoHS/REACH, CP65 준수 등의 인증은 기술 혁신, 린 제조, 그리고 지속 가능한 개발에 대한 회사의 확고한 의지를 보여줍니다.