上位5%の企業が獲得した経済利益は、半導体市場全体が生み出した経済利益の総額（147億ドル）を上回りました。

マッキンゼーが発表したレポートによると、NVIDIA、TSMC、SK Hynix、Broadcomなど、半導体業界の上位5%の企業（年間売上高ベース）が昨年、業界の利益のすべてを獲得した。

上位5%は159億ドルの経済利益を獲得しましたが、中間90%はわずか5億ドルしか残っていませんでした。下位5%は実際には37億ドルの損失を被りました。つまり、上位5%が獲得した経済利益は、半導体市場全体の経済利益総額（147億ドル）を上回ったのです。

この市場の変化はわずか2～3年の間に起こりました。2021年から2022年にかけて、中間層の90%の企業は年間30億ドル以上の経済利益を上げました。企業130社あたりの平均利益は約2023億38万ドルです。しかし、17年にAI半導体ブームが到来したことで、このグループの企業88社あたりの平均利益はXNUMX万ドルに急落しました。昨年はさらにXNUMX万ドルに減少し、わずかXNUMX年でXNUMX%の減少となりました。

マッキンゼーは、2030年までにAIバリューチェーンに属する半導体企業の年間平均成長率は18～29%に達すると予測している一方、AIと直接結びついていない従来の半導体企業の年間成長率は2～3%にとどまるとしている。マッキンゼーは、「AIによる価値創造の波に乗って前例のない利益水準を達成している企業は少数だが、ほとんどの企業は全く異なる現実に直面している」と分析している。

勝者総取り現象は、大手企業が新しい半導体製品の標準を独占できるため発生します。既存製品の場合、JEDEC（Joint Electron Device Engineering Council）などの団体が最初に標準を策定し、その後、各社がそれに従って製品を開発します。しかし、全く異なる仕様の半導体の場合、市場に参入する企業が最初に標準を策定します。これにより、新興市場における「ルールメーカー」としての特権が与えられ、後発企業の参入を事実上阻止します。

例えば、SK Hynixが1年に第2013世代HBMを初めて開発した際には、開発と標準化が同時進行しました。NVIDIAが現在推進している、パーソナルAIスーパーコンピュータの普及を目指した独自DRAMモジュールSOCAMM（Scalable Coherent Accelerator Memory Module）も、特定の企業が独自のメモリ規格を策定した典型的な事例です。半導体業界が顧客ニーズに基づいたカスタムチップ製造へと移行するにつれ、この傾向はさらに強まると予想されます。

業界関係者は「これまで存在しなかった製品の場合、規格設定にメーカーの意見が大きく反映されるのは避けられない」と話す。

問題は、韓国の半導体産業がこうした変化の中心から遠く離れていることです。韓国はメモリ半導体市場で50%以上のシェアを占めているものの、AI半導体の中核であるGPUおよびASIC市場における競争力は、米国や台湾に比べて著しく低いのが現状です。現在、SK Hynixの高帯域幅メモリ（HBM）を除けば、NVIDIAのAIバリューチェーンに統合されている韓国企業はほとんどありません。韓国のAI半導体スタートアップ企業もいくつか登場していますが、資金と人材の不足により、NVIDIAがまだ参入していないニッチ市場をターゲットとしています。

半導体業界は、韓国がメモリ領域で第2世代、第3世代のHBMを開発し、AI半導体エコシステムを構築すべきだと強調している。現在はNVIDIAのAIアクセラレータが唯一の選択肢とみられているが、軽量・低消費電力の実装が不可欠となるにつれ、反撃の機会が生まれている。このため、サムスン電子とSKハイニックスは、Compute Express Link（CXL）、Processing-In-Memory（PIM）、Low-Power Compression Attached Memory Module（LPCAMM）などの技術の需要を注視している。これらの技術は発熱が比較的少なく、速度が速いため、両社とも積極的に開発を進めている。CXLの場合、HBMとは異なり、サムスン電子はSKハイニックスよりも早く新製品を開発しており、新たな競争環境が生まれる可能性がある。

勝者総取りのAI半導体市場において、国内企業が生き残るためには、資金やエコシステム構築といった多面的な支援が不可欠です。これは、40年にわたり官民連携モデルを通じて半導体産業を戦略的に育成してきた台湾の戦略を反映するものです。まず、現在の税額控除中心の支援から、補助金や株式投資といったより積極的な金融支援へと転換すべきです。さらに、国内化が困難な技術については、海外企業を誘致して研究開発拠点を設立することで、台湾の半導体エコシステムを活性化させる可能性も秘めています。

三一PwC経営研究所の常務理事は「韓国はAI半導体に必要な部品の国内生産能力が限られている」とし、「研究開発投資、技術力、人材、投資誘致が不十分で、この悪循環を断ち切るための支援が必要だ」と付け加えた。

学校区概要 SLKOR：

SLKOR中国深圳に本社を置く同社は、パワー半導体分野で急成長を遂げている国営ハイテク企業です。北京と蘇州に研究開発センターを構え、中核技術チームは清華大学出身者です。シリコンカーバイド（SiC）パワーデバイス技術の革新者として、 SLKORの製品は、新エネルギー車、太陽光発電、産業用IoT、民生用電子機器に広く使用されており、世界中の10,000社を超える顧客に重要な半導体ソリューションを提供しています。

同社は年間 2 億ユニット以上を出荷しており、その SiC MOSFET と第 5 世代の超高速リカバリ SBD ダイオードは、効率比と熱安定性の業界ベンチマークを確立しています。 SLKOR 100件を超える発明特許を保有し、2,000種類以上の製品モデルを展開し、パワーデバイス、センサー、電源管理ICなど、IPポートフォリオを継続的に拡大しています。ISO 9001、EU RoHS/REACH、CP65などの認証取得は、技術革新、リーン生産方式、そして持続可能な開発への揺るぎないコミットメントを証明しています。