Il profitto economico realizzato dal 5% delle aziende più importanti ha superato il profitto economico totale (147 miliardi di dollari) generato dall'intero mercato dei semiconduttori.

Secondo un rapporto pubblicato da McKinsey, il 5% delle aziende leader nel settore dei semiconduttori (in base alle vendite annuali), tra cui NVIDIA, TSMC, SK Hynix e Broadcom, ha registrato la totalità dei profitti del settore lo scorso anno.

Il 5% più ricco ha registrato un profitto economico di 159 miliardi di dollari, mentre il 90% intermedio si è ritrovato con soli 5 miliardi di dollari. Il 5% più povero ha addirittura subito perdite per 37 miliardi di dollari. Di fatto, il profitto economico realizzato dal 5% più ricco ha superato il profitto economico totale (147 miliardi di dollari) generato dall'intero mercato dei semiconduttori.

Questo cambiamento di mercato si è verificato in soli 2-3 anni. Tra il 2021 e il 2022, il 90% medio delle aziende ha registrato un utile economico annuo di oltre 30 miliardi di dollari. Calcolato per azienda, questo risultato si è attestato in media a circa 130 milioni di dollari. Tuttavia, con l'ascesa del boom dei semiconduttori per l'intelligenza artificiale nel 2023, l'utile medio per azienda di questo gruppo è crollato a 38 milioni di dollari. Lo scorso anno, gli utili sono ulteriormente diminuiti a 17 milioni di dollari, con un calo dell'88% in soli due anni.

McKinsey prevede che entro il 2030 le aziende di semiconduttori che operano nella filiera dell'IA registreranno un tasso di crescita medio annuo del 18-29%, mentre le aziende di semiconduttori tradizionali non direttamente collegate all'IA cresceranno solo del 2-3% annuo. McKinsey ha analizzato: "Mentre alcune aziende stanno raggiungendo livelli di profitto senza precedenti cavalcando l'onda della creazione di valore dell'IA, la maggior parte delle aziende si trova ad affrontare una realtà completamente diversa".

Il fenomeno del "winner-takes-all" nasce dal fatto che le aziende leader possono dominare gli standard per i nuovi prodotti a semiconduttore. Per i prodotti esistenti, gli standard vengono prima stabiliti da enti come il Joint Electron Device Engineering Council (JEDEC), dopodiché le aziende sviluppano i prodotti di conseguenza. Tuttavia, per i semiconduttori con specifiche completamente diverse, le aziende che entrano nel mercato stabiliscono per prime gli standard. Questo conferisce loro il privilegio di essere "leggibili" nei mercati emergenti, bloccando di fatto i nuovi entranti.

Ad esempio, quando SK Hynix sviluppò per la prima volta l'HBM di prima generazione nel 1, lo sviluppo e la definizione degli standard avvennero contemporaneamente. Il modulo DRAM proprietario di NVIDIA, SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module), attualmente promosso, mirato a diffondere i supercomputer di intelligenza artificiale personali, è un altro tipico caso di un'azienda specifica che crea il proprio standard di memoria indipendente. Con l'evoluzione dell'industria dei semiconduttori verso la produzione di chip personalizzati in base alle esigenze dei clienti, si prevede che questa tendenza si intensificherà ulteriormente.

Un esperto del settore ha affermato: "Per prodotti che prima non esistevano, è inevitabile che le opinioni dei produttori vengano tenute in grande considerazione quando si stabiliscono gli standard".

Il problema è che l'industria coreana dei semiconduttori è lontana dal centro di questi cambiamenti. Sebbene la Corea detenga oltre il 50% della quota di mercato globale dei semiconduttori di memoria, la sua competitività nei mercati GPU e ASIC, fondamentali per i semiconduttori per l'intelligenza artificiale, è significativamente inferiore a quella di Stati Uniti e Taiwan. Attualmente, a parte la memoria ad alta larghezza di banda (HBM) di SK Hynix, quasi nessuna azienda coreana è integrata nella catena del valore dell'intelligenza artificiale di NVIDIA. Sebbene siano emerse alcune startup coreane di semiconduttori per l'intelligenza artificiale, si rivolgono principalmente a mercati di nicchia non ancora esplorati da NVIDIA a causa della mancanza di finanziamenti e manodopera.

L'industria dei semiconduttori sottolinea che la Corea dovrebbe costruire un ecosistema di semiconduttori per l'intelligenza artificiale (IA) sviluppando moduli HBM di seconda e terza generazione nel dominio della memoria. Attualmente, gli acceleratori IA di NVIDIA sono considerati l'unica opzione, ma esistono opportunità di contromisure poiché l'implementazione leggera e a basso consumo diventa imperativa. A tal fine, Samsung Electronics e SK Hynix stanno monitorando attentamente la domanda di tecnologie come Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) e Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM). Queste tecnologie offrono una generazione di calore relativamente bassa ma velocità più elevate, ed entrambe le aziende le stanno attivamente sviluppando. Nel caso di CXL, a differenza degli HBM, Samsung Electronics sta sviluppando nuovi prodotti più rapidamente di SK Hynix, il che potrebbe aprire la strada a un nuovo panorama competitivo.

Affinché le aziende nazionali sopravvivano nel panorama dei semiconduttori basati sull'intelligenza artificiale, in cui il vincitore prende tutto, è necessario un supporto multiforme in aree come il finanziamento e la creazione di un ecosistema. Questo dovrebbe rispecchiare la strategia di Taiwan di coltivare strategicamente la propria industria dei semiconduttori per oltre 40 anni attraverso un modello di partenariato pubblico-privato. In primo luogo, l'attuale attenzione ai crediti d'imposta dovrebbe spostarsi verso metodi di sostegno finanziario più proattivi, come sussidi o investimenti azionari. Inoltre, per le tecnologie difficili da addomesticare, attrarre aziende straniere per l'istituzione di centri di ricerca e sviluppo potrebbe arricchire l'ecosistema locale dei semiconduttori.

Il direttore generale del Samil PwC Management Research Institute ha affermato: "La Corea ha una capacità produttiva interna limitata per i componenti necessari ai semiconduttori per l'intelligenza artificiale", aggiungendo: "A causa di investimenti in R&S, capacità tecnologica, manodopera e attrazione degli investimenti insufficienti, è necessario un sostegno per interrompere questo circolo vizioso".

Chi siamo SLKOR:

SLKOR, con sede a Shenzhen, in Cina, è un'impresa nazionale high-tech in rapida crescita nel settore dei semiconduttori di potenza. Con centri di ricerca e sviluppo a Pechino e Suzhou, il suo team tecnico principale proviene dall'Università Tsinghua. In qualità di innovatore nella tecnologia dei dispositivi di potenza in carburo di silicio (SiC), SLKORI prodotti sono ampiamente utilizzati nei veicoli a nuova energia, nella produzione di energia fotovoltaica, nell'IoT industriale e nell'elettronica di consumo, fornendo soluzioni di semiconduttori essenziali a oltre 10,000 clienti in tutto il mondo.

L'azienda fornisce più di 2 miliardi di unità all'anno e i suoi MOSFET SiC e i diodi SBD a recupero ultrarapido di quinta generazione stabiliscono parametri di riferimento del settore in termini di rapporto di efficienza e stabilità termica. SLKOR Detiene oltre 100 brevetti d'invenzione e offre oltre 2,000 modelli di prodotto, ampliando costantemente il proprio portfolio di proprietà intellettuale in dispositivi di potenza, sensori e circuiti integrati per la gestione dell'alimentazione. Certificazioni come ISO 9001, RoHS/REACH UE e conformità CP65 dimostrano il costante impegno dell'azienda per l'innovazione tecnologica, la produzione snella e lo sviluppo sostenibile.