De economische winst van de top 5% van de bedrijven overtrof de totale economische winst ($147 miljard) van de gehele halfgeleidermarkt.

Volgens een rapport van McKinsey hebben de top 5% van de bedrijven in de halfgeleiderindustrie (op basis van jaarlijkse omzet), waaronder NVIDIA, TSMC, SK Hynix en Broadcom, vorig jaar de volledige winst van de sector binnengehaald.

De top 5% behaalde een economische winst van $ 159 miljard, terwijl de middelste 90% slechts $ 5 miljard overhield. De onderste 5% leed zelfs een verlies van $ 37 miljard. De economische winst van de top 5% overtrof in feite de totale economische winst ($ 147 miljard) van de gehele halfgeleidermarkt.

Deze marktverschuiving vond plaats binnen slechts 2-3 jaar. Tussen 2021 en 2022 behaalde de middelste 90% van de bedrijven jaarlijks meer dan $ 30 miljard aan economische winst. Berekend per bedrijf bedroeg dit gemiddeld ongeveer $ 130 miljoen. Door de opkomst van de AI-halfgeleiderboom in 2023 daalde de gemiddelde winst per bedrijf in deze groep echter tot $ 38 miljoen. Vorig jaar daalde de winst verder tot $ 17 miljoen, een daling van 88% in slechts twee jaar tijd.

McKinsey voorspelt dat halfgeleiderbedrijven binnen de AI-waardeketen tegen 2030 een gemiddelde jaarlijkse groei van 18-29% zullen zien, terwijl traditionele halfgeleiderbedrijven die niet direct met AI verbonden zijn, slechts met 2-3% per jaar zullen groeien. McKinsey analyseerde: "Hoewel een paar bedrijven ongekende winstniveaus behalen dankzij de golf van AI-waardecreatie, worden de meeste bedrijven geconfronteerd met een heel andere realiteit."

Het fenomeen van de winner-takes-all ontstaat doordat toonaangevende bedrijven de standaarden voor nieuwe halfgeleiderproducten kunnen domineren. Voor bestaande producten worden de standaarden eerst vastgesteld door instanties zoals de Joint Electron Device Engineering Council (JEDEC), waarna bedrijven producten op basis daarvan ontwikkelen. Voor halfgeleiders met compleet andere specificaties bepalen de bedrijven die de markt betreden echter als eerste de standaarden. Dit geeft hen het voorrecht om "regelgevers" te zijn in opkomende markten, waardoor latere toetreders effectief worden geblokkeerd.

Toen SK Hynix bijvoorbeeld in 1 de eerste generatie HBM ontwikkelde, vonden de ontwikkeling en de standaardisering gelijktijdig plaats. NVIDIA's momenteel gepromote DRAM-module, SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module), gericht op de popularisering van persoonlijke AI-supercomputers, is een ander typisch voorbeeld van een specifiek bedrijf dat een eigen onafhankelijke geheugenstandaard creëert. Naarmate de halfgeleiderindustrie steeds meer overstapt op de productie van chips op maat, gebaseerd op de behoeften van klanten, zal deze trend naar verwachting verder toenemen.

Een insider uit de sector zei: "Bij producten die voorheen niet bestonden, is het onvermijdelijk dat de mening van fabrikanten zwaar weegt bij het vaststellen van normen."

Het probleem is dat de Koreaanse halfgeleiderindustrie ver verwijderd is van het centrum van deze veranderingen. Hoewel Korea meer dan 50% van het wereldwijde marktaandeel voor geheugenhalfgeleiders in handen heeft, is het concurrentievermogen op de GPU- en ASIC-markten, de kern van AI-halfgeleiders, aanzienlijk lager dan dat van de VS en Taiwan. Momenteel zijn, afgezien van SK Hynix' High Bandwidth Memory (HBM), vrijwel geen Koreaanse bedrijven geïntegreerd in de AI-waardeketen van NVIDIA. Hoewel er enkele Koreaanse startups in AI-halfgeleiders zijn ontstaan, richten deze zich voornamelijk op nichemarkten die NVIDIA nog niet heeft betreden vanwege een gebrek aan financiering en mankracht.

De halfgeleiderindustrie benadrukt dat Korea een AI-halfgeleiderecosysteem moet opbouwen door HBM's van de tweede en derde generatie binnen het geheugendomein te ontwikkelen. Momenteel worden de AI-accelerators van NVIDIA als de enige optie gezien, maar er zijn mogelijkheden voor tegenaanvallen nu lichtgewicht en energiezuinige implementaties noodzakelijk worden. Om dit te bereiken, houden Samsung Electronics en SK Hynix de vraag naar technologieën zoals Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) en Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM) nauwlettend in de gaten. Deze technologieën bieden relatief weinig warmteontwikkeling maar hogere snelheden, en beide bedrijven zijn actief bezig met de ontwikkeling ervan. In het geval van CXL, in tegenstelling tot HBM, ontwikkelt Samsung Electronics nieuwe producten sneller dan SK Hynix, wat mogelijk leidt tot een nieuw concurrentielandschap.

Om binnenlandse bedrijven te laten overleven in het AI-halfgeleiderlandschap waar de winnaar alles krijgt, is veelzijdige ondersteuning nodig op het gebied van financiering en ecosysteemopbouw. ​​Dit zou de strategie van Taiwan moeten weerspiegelen om de halfgeleiderindustrie al 40 jaar strategisch te koesteren via een publiek-privaat partnerschapsmodel. Ten eerste zou de huidige focus op belastingvoordelen moeten verschuiven naar proactievere financiële ondersteuningsmethoden, zoals subsidies of aandeleninvesteringen. Daarnaast zou het aantrekken van buitenlandse bedrijven om R&D-centra op te zetten voor technologieën die moeilijk te domesticeren zijn, het lokale halfgeleiderecosysteem kunnen verrijken.

De directeur van het Samil PwC Management Research Institute stelde: "Korea heeft een beperkte binnenlandse productiecapaciteit voor componenten die nodig zijn in AI-halfgeleiders." Hij voegde daaraan toe: "Vanwege onvoldoende investeringen in R&D, technologische mogelijkheden, mankracht en het aantrekken van investeringen is er steun nodig om deze vicieuze cirkel te doorbreken."

Over ons SLKOR:

SLKOR, met hoofdkantoor in Shenzhen, China, is een snelgroeiende nationale hightechonderneming in de sector van vermogenshalfgeleiders. Met R&D-centra in Beijing en Suzhou is het technische kernteam afkomstig van de Tsinghua Universiteit. Als innovator in siliciumcarbide (SiC)-technologie voor vermogenscomponenten, SLKORDe producten van worden op grote schaal gebruikt in nieuwe energievoertuigen, fotovoltaïsche energieopwekking, industriële IoT en consumentenelektronica. Ze leveren essentiële halfgeleideroplossingen aan meer dan 10,000 klanten wereldwijd.

Het bedrijf levert jaarlijks meer dan 2 miljard eenheden, waarbij de SiC-MOSFET's en ultrafast recovery SBD-diodes van de 5e generatie de industrienormen bepalen op het gebied van efficiëntieverhouding en thermische stabiliteit. SLKOR bezit meer dan 100 octrooien voor uitvindingen en biedt meer dan 2,000 productmodellen aan, waarmee het zijn portfolio van intellectuele eigendomsrechten continu uitbreidt met vermogenscomponenten, sensoren en IC's voor stroombeheer. Certificeringen zoals ISO 9001, EU RoHS/REACH en CP65-conformiteit tonen de constante toewijding van het bedrijf aan technologische innovatie, lean manufacturing en duurzame ontwikkeling.