Zysk ekonomiczny osiągnięty przez 5% największych przedsiębiorstw przekroczył całkowity zysk ekonomiczny (147 miliardów dolarów) wygenerowany przez cały rynek półprzewodników.

Według raportu opublikowanego przez McKinsey, 5% największych firm w branży półprzewodników (pod względem rocznej sprzedaży), w tym NVIDIA, TSMC, SK Hynix i Broadcom, zgarnęło całość zysków branży w zeszłym roku.

Najbogatsze 5% odnotowało zysk ekonomiczny w wysokości 159 miliardów dolarów, podczas gdy środkowe 90% pozostało z zaledwie 5 miliardami dolarów. Najbiedniejsze 5% poniosło straty w wysokości 37 miliardów dolarów. W efekcie zysk ekonomiczny osiągnięty przez najbogatsze 5% przewyższył całkowity zysk ekonomiczny (147 miliardów dolarów) wygenerowany przez cały rynek półprzewodników.

Ta zmiana na rynku nastąpiła w ciągu zaledwie 2-3 lat. W latach 2021-2022 90% firm w środkowej części grupy osiągnęło ponad 30 miliardów dolarów zysku ekonomicznego rocznie. W przeliczeniu na jedną firmę, średnio wynosiło to około 130 milionów dolarów. Jednak wraz z rozwojem boomu na półprzewodniki AI w 2023 roku, średni zysk na firmę w tej grupie spadł do 38 milionów dolarów. W ubiegłym roku zyski spadły jeszcze bardziej do 17 milionów dolarów, co oznacza spadek o 88% w ciągu zaledwie dwóch lat.

McKinsey przewiduje, że do 2030 roku firmy produkujące półprzewodniki w łańcuchu wartości AI będą notować średnioroczny wzrost na poziomie 18-29%, podczas gdy tradycyjne firmy produkujące półprzewodniki, niezwiązane bezpośrednio z AI, będą rosły jedynie w tempie 2-3% rocznie. McKinsey analizuje: „Chociaż kilka firm osiąga bezprecedensowe poziomy zysków, korzystając z fali tworzenia wartości przez AI, większość firm stoi w obliczu zupełnie innej rzeczywistości”.

Zjawisko „zwycięzca bierze wszystko” pojawia się, ponieważ wiodące firmy mogą zdominować standardy dla nowych produktów półprzewodnikowych. W przypadku istniejących produktów normy są najpierw ustalane przez organizacje takie jak Joint Electron Device Engineering Council (JEDEC), a następnie firmy opracowują produkty zgodnie z nimi. Jednak w przypadku półprzewodników o zupełnie innych specyfikacjach, to firmy wchodzące na rynek jako pierwsze ustalają standardy. Daje im to przywilej bycia „twórcami reguł” na rynkach wschodzących, skutecznie blokując późniejszych uczestników rynku.

Na przykład, kiedy firma SK Hynix po raz pierwszy opracowała HBM pierwszej generacji w 1 roku, prace rozwojowe i ustalanie standardów odbywały się równolegle. Promowany obecnie przez firmę NVIDIA zastrzeżony moduł DRAM, SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module), mający na celu popularyzację osobistych superkomputerów AI, to kolejny typowy przypadek, w którym konkretna firma tworzy własny, niezależny standard pamięci. Wraz z przechodzeniem branży półprzewodników na produkcję niestandardowych układów scalonych w oparciu o potrzeby klientów, oczekuje się dalszego nasilenia tego trendu.

Jak stwierdził ekspert z branży, „w przypadku produktów, które wcześniej nie istniały, nieuniknione jest, że przy ustalaniu standardów dużą rolę odgrywają opinie producentów”.

Problem polega na tym, że koreański przemysł półprzewodników jest oddalony od centrum tych zmian. Chociaż Korea posiada ponad 50% udziału w globalnym rynku półprzewodników pamięci, jej konkurencyjność na rynkach GPU i ASIC, kluczowych dla półprzewodników AI, jest znacznie niższa niż w przypadku Stanów Zjednoczonych i Tajwanu. Obecnie, poza działem pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) firmy SK Hynix, prawie żadna koreańska firma nie jest zintegrowana z łańcuchem wartości AI firmy NVIDIA. Chociaż pojawiło się kilka koreańskich startupów zajmujących się półprzewodnikami AI, koncentrują się one głównie na niszach rynkowych, na które NVIDIA jeszcze nie weszła z powodu braku finansowania i siły roboczej.

Branża półprzewodników podkreśla, że Korea powinna zbudować ekosystem półprzewodników AI, rozwijając układy HBM drugiej i trzeciej generacji w obszarze pamięci. Obecnie akceleratory AI firmy NVIDIA są postrzegane jako jedyne rozwiązanie, ale możliwości kontrataków istnieją, ponieważ lekka i energooszczędna implementacja staje się koniecznością. W tym celu Samsung Electronics i SK Hynix uważnie monitorują popyt na technologie takie jak Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) i Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM). Technologie te oferują stosunkowo niskie generowanie ciepła, ale większą prędkość, a obie firmy aktywnie je rozwijają. W przypadku CXL, w przeciwieństwie do HBM, Samsung Electronics opracowuje nowe produkty szybciej niż SK Hynix, co potencjalnie prowadzi do powstania nowego krajobrazu konkurencyjnego.

Aby krajowe firmy przetrwały w świecie półprzewodników AI, w którym zwycięzca bierze wszystko, potrzebne jest wielopłaszczyznowe wsparcie w obszarach takich jak finansowanie i budowanie ekosystemu. Powinno to odzwierciedlać tajwańską strategię strategicznego rozwoju przemysłu półprzewodników, realizowaną od 40 lat w oparciu o model partnerstwa publiczno-prywatnego. Po pierwsze, obecne skupienie na ulgach podatkowych powinno przesunąć się w kierunku bardziej proaktywnych metod wsparcia finansowego, takich jak dotacje czy inwestycje kapitałowe. Ponadto, w przypadku technologii trudnych do udomowienia, przyciągnięcie firm zagranicznych do tworzenia centrów badawczo-rozwojowych mogłoby wzbogacić lokalny ekosystem półprzewodników.

Dyrektor zarządzający Samil PwC Management Research Institute stwierdził, że „Korea ma ograniczone krajowe moce produkcyjne w zakresie komponentów potrzebnych w półprzewodnikach AI”, dodając: „Ze względu na niewystarczające inwestycje w badania i rozwój, możliwości technologiczne, siłę roboczą i przyciąganie inwestycji, potrzebne jest wsparcie, aby przerwać to błędne koło”.

O Nas SLKOR:

SLKOR, z siedzibą w Shenzhen w Chinach, jest szybko rozwijającym się krajowym przedsiębiorstwem high-tech w sektorze półprzewodników mocy. Posiada centra badawczo-rozwojowe w Pekinie i Suzhou, a jego główny zespół techniczny pochodzi z Uniwersytetu Tsinghua. Jako innowator w technologii urządzeń mocy z węglika krzemu (SiC), SLKORProdukty firmy są szeroko stosowane w pojazdach napędzanych nowymi źródłami energii, generatorach fotowoltaicznych, przemysłowym Internecie rzeczy i elektronice użytkowej, zapewniając kluczowe rozwiązania półprzewodnikowe ponad 10,000 XNUMX klientów na całym świecie.

Firma dostarcza rocznie ponad 2 miliardy jednostek, a jej tranzystory MOSFET SiC i diody SBD piątej generacji o ultraszybkim odzyskiwaniu energii wyznaczają standardy w branży pod względem współczynnika sprawności i stabilności termicznej. SLKOR posiada ponad 100 patentów na wynalazki i oferuje ponad 2,000 modeli produktów, stale rozszerzając swoje portfolio IP w zakresie urządzeń zasilających, czujników i układów scalonych do zarządzania energią. Certyfikaty, w tym ISO 9001, EU RoHS/REACH i zgodność z CP65, dowodzą stałego zaangażowania firmy w innowacje technologiczne, produkcję odchudzoną i zrównoważony rozwój.