Экономическая прибыль, полученная 5% крупнейших компаний, превысила общую экономическую прибыль (147 млрд долларов США), полученную всем рынком полупроводников.

Согласно отчету McKinsey, 5% крупнейших компаний полупроводниковой отрасли (по объему годовых продаж), включая NVIDIA, TSMC, SK Hynix и Broadcom, получили всю прибыль отрасли в прошлом году.

5% самых богатых компаний получили экономическую прибыль в размере 159 миллиардов долларов, в то время как 90% среднего класса получили всего 5 миллиардов долларов. 5% самых бедных компаний фактически понесли убытки в размере 37 миллиардов долларов. Фактически, экономическая прибыль, полученная 5% самых богатых компаний, превысила общую экономическую прибыль (147 миллиардов долларов), полученную всем рынком полупроводников.

Этот сдвиг рынка произошёл всего за 2–3 года. В период с 2021 по 2022 год средние 90% компаний получали более 30 миллиардов долларов экономической прибыли в год. В расчёте на одну компанию эта сумма в среднем составляла около 130 миллионов долларов. Однако с ростом бума полупроводников в сфере ИИ в 2023 году средняя прибыль на одну компанию в этой группе резко упала до 38 миллионов долларов. В прошлом году прибыль снизилась ещё больше — до 17 миллионов долларов, что составляет падение на 88% всего за два года.

McKinsey прогнозирует, что к 2030 году компании, занимающиеся производством полупроводников в цепочке создания стоимости ИИ, будут демонстрировать среднегодовой рост на 18–29%, в то время как традиционные компании, не связанные напрямую с ИИ, будут расти лишь на 2–3% в год. McKinsey проанализировала: «Хотя некоторые компании достигают беспрецедентного уровня прибыли, используя преимущества ИИ для создания стоимости, большинство компаний сталкиваются с совершенно иной реальностью».

Феномен «победитель получает всё» возникает, поскольку ведущие компании могут доминировать в разработке стандартов для новых полупроводниковых продуктов. Для существующих продуктов стандарты сначала устанавливаются такими организациями, как Объединённый совет по разработке электронных приборов (JEDEC), после чего компании разрабатывают продукты в соответствии с ними. Однако для полупроводников с совершенно другими характеристиками стандарты первыми устанавливают компании, выходящие на рынок. Это даёт им привилегию быть «законодателями» на развивающихся рынках, фактически блокируя выход на них более поздних игроков.

Например, когда компания SK Hynix в 1 году впервые разработала HBM первого поколения, разработка и установление стандартов происходили параллельно. В настоящее время продвигаемый NVIDIA проприетарный модуль DRAM SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module), предназначенный для популяризации персональных суперкомпьютеров с искусственным интеллектом, — ещё один типичный пример создания компанией собственного независимого стандарта памяти. По мере того, как полупроводниковая промышленность переходит к производству микросхем на заказ, соответствующих потребностям клиентов, ожидается дальнейшее усиление этой тенденции.

Один из представителей отрасли заявил: «Что касается продуктов, которых раньше не существовало, мнение производителей неизбежно будет в значительной степени учитываться при установлении стандартов».

Проблема в том, что корейская полупроводниковая промышленность находится далеко от центра этих изменений. Хотя Корея занимает более 50% мирового рынка полупроводников памяти, её конкурентоспособность на рынках графических процессоров и специализированных интегральных схем (ASIC), являющихся основой для полупроводников ИИ, значительно ниже, чем у США и Тайваня. В настоящее время, за исключением высокоскоростной памяти (HBM) от SK Hynix, практически ни одна корейская компания не интегрирована в цепочку создания стоимости ИИ-решений NVIDIA. Хотя некоторые корейские стартапы в области полупроводников ИИ уже появились, они в основном нацелены на нишевые рынки, на которые NVIDIA ещё не вышла из-за нехватки финансирования и рабочей силы.

Представители полупроводниковой отрасли подчеркивают, что Корея должна построить экосистему полупроводников ИИ, разработав HBM второго и третьего поколений в области памяти. В настоящее время ИИ-ускорители NVIDIA рассматриваются как единственный вариант, но существуют возможности для контратак, поскольку лёгкая и энергосберегающая реализация становится императивом. С этой целью Samsung Electronics и SK Hynix внимательно следят за спросом на такие технологии, как Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) и Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM). Эти технологии обеспечивают относительно низкое тепловыделение, но более высокую скорость, и обе компании активно их разрабатывают. В случае с CXL, в отличие от HBM, Samsung Electronics разрабатывает новые продукты быстрее, чем SK Hynix, что потенциально создаёт новую конкурентную среду.

Для выживания отечественных компаний в условиях полупроводниковой индустрии ИИ, где победитель получает всё, необходима многогранная поддержка в таких областях, как финансирование и создание экосистемы. Это должно отражать стратегию Тайваня по стратегическому развитию полупроводниковой отрасли на протяжении более 40 лет посредством модели государственно-частного партнерства. Во-первых, нынешний акцент в области налоговых льгот должен быть смещен в сторону более активных методов финансовой поддержки, таких как субсидии или инвестиции в акционерный капитал. Кроме того, в случае технологий, трудно внедряемых в отечественных компаниях, привлечение иностранных компаний для создания центров НИОКР может обогатить местную экосистему полупроводников.

Управляющий директор Института управленческих исследований PwC Самил заявил: «Корея располагает ограниченными внутренними производственными мощностями для компонентов, необходимых для полупроводников ИИ», добавив: «Из-за недостаточных инвестиций в НИОКР, технологического потенциала, рабочей силы и привлечения инвестиций необходима поддержка, чтобы разорвать этот порочный круг».

О нас SLKOR:

SLKOR, со штаб-квартирой в Шэньчжэне, Китай, является быстрорастущим национальным высокотехнологичным предприятием в секторе силовых полупроводников. С научно-исследовательскими центрами в Пекине и Сучжоу, его основная техническая команда происходит из Университета Цинхуа. Как новатор в области технологии силовых устройств из карбида кремния (SiC), SLKORПродукция компании широко используется в транспортных средствах на новых источниках энергии, фотоэлектрических генераторах энергии, промышленном Интернете вещей и потребительской электронике, предоставляя важнейшие полупроводниковые решения более чем 10,000 XNUMX клиентам по всему миру.

Компания ежегодно поставляет более 2 миллиардов единиц продукции, а ее SiC MOSFET и сверхбыстровосстанавливающиеся SBD-диоды 5-го поколения устанавливают отраслевые стандарты по коэффициенту эффективности и тепловой стабильности. SLKOR Имеет более 100 патентов на изобретения и предлагает более 2,000 моделей продуктов, постоянно расширяя свой портфель IP в области силовых устройств, датчиков и ИС управления питанием. Сертификации, включая ISO 9001, EU RoHS/REACH и соответствие CP65, демонстрируют неизменную приверженность компании технологическим инновациям, бережливому производству и устойчивому развитию.