Le bénéfice économique réalisé par les 5 % des entreprises les plus performantes a dépassé le bénéfice économique total (147 milliards de dollars) généré par l’ensemble du marché des semi-conducteurs.

Selon un rapport publié par McKinsey, les 5 % des entreprises les plus performantes du secteur des semi-conducteurs (en termes de ventes annuelles), dont NVIDIA, TSMC, SK Hynix et Broadcom, ont capté l'intégralité des bénéfices du secteur l'année dernière.

Les 5 % les plus performants ont réalisé un bénéfice économique de 159 milliards de dollars, tandis que les 90 % du milieu n'ont conservé que 5 milliards de dollars. Les 5 % les plus performants ont en réalité subi des pertes de 37 milliards de dollars. En effet, le bénéfice économique réalisé par les 5 % les plus performants a dépassé le bénéfice économique total (147 milliards de dollars) généré par l'ensemble du marché des semi-conducteurs.

Cette évolution du marché s'est produite en seulement deux à trois ans. Entre 2 et 3, les 2021 % d'entreprises du milieu ont réalisé un bénéfice annuel de plus de 2022 milliards de dollars. Calculé par entreprise, ce bénéfice moyen s'élevait à environ 90 millions de dollars. Cependant, avec l'essor des semi-conducteurs IA en 30, le bénéfice moyen par entreprise de ce groupe a chuté à 130 millions de dollars. L'année dernière, il a encore diminué pour atteindre 2023 millions de dollars, soit une chute de 38 % en seulement deux ans.

McKinsey prévoit que d'ici 2030, les entreprises de semi-conducteurs de la chaîne de valeur de l'IA connaîtront un taux de croissance annuel moyen de 18 à 29 %, tandis que les entreprises traditionnelles de semi-conducteurs non directement liées à l'IA ne connaîtront qu'une croissance de 2 à 3 % par an. McKinsey analyse : « Si quelques entreprises atteignent des niveaux de rentabilité sans précédent grâce à la création de valeur de l'IA, la plupart d'entre elles sont confrontées à une réalité radicalement différente. »

Le phénomène du « winner-takes-all » (le gagnant rafle tout) résulte de la capacité des entreprises leaders à dominer les normes applicables aux nouveaux semi-conducteurs. Pour les produits existants, les normes sont d'abord définies par des organismes comme le Joint Electron Device Engineering Council (JEDEC), après quoi les entreprises développent leurs produits en conséquence. En revanche, pour les semi-conducteurs aux spécifications totalement différentes, ce sont les entreprises entrant sur le marché qui fixent les normes en premier. Cela leur confère le privilège de « faire la loi » sur les marchés émergents, bloquant ainsi les entrants ultérieurs.

Par exemple, lorsque SK Hynix a développé la première génération de HBM en 1, le développement et la normalisation se sont déroulés simultanément. Le module DRAM propriétaire SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module) actuellement promu par NVIDIA, destiné à populariser les supercalculateurs d'IA personnels, est un autre exemple typique d'entreprise créant sa propre norme de mémoire indépendante. À mesure que l'industrie des semi-conducteurs s'oriente vers la production de puces personnalisées en fonction des besoins des clients, cette tendance devrait encore s'intensifier.

Un initié du secteur a déclaré : « Pour les produits qui n’existaient pas auparavant, il est inévitable que les opinions des fabricants soient fortement prises en compte lors de l’établissement des normes. »

Le problème est que l'industrie coréenne des semi-conducteurs est loin du cœur de ces changements. Si la Corée détient plus de 50 % du marché mondial des semi-conducteurs pour mémoire, sa compétitivité sur les marchés des GPU et des ASIC, cœur des semi-conducteurs pour l'IA, est nettement inférieure à celle des États-Unis et de Taïwan. Actuellement, hormis la mémoire à haut débit (HBM) de SK Hynix, presque aucune entreprise coréenne n'est intégrée à la chaîne de valeur IA de NVIDIA. Si quelques startups coréennes spécialisées dans les semi-conducteurs pour l'IA ont émergé, elles ciblent principalement des marchés de niche non encore exploités par NVIDIA en raison d'un manque de financement et de main-d'œuvre.

L'industrie des semi-conducteurs souligne que la Corée devrait bâtir un écosystème de semi-conducteurs IA en développant des HBM de deuxième et troisième générations dans le domaine de la mémoire. Actuellement, les accélérateurs IA de NVIDIA sont considérés comme la seule option, mais des possibilités de contre-attaques existent, car une mise en œuvre légère et basse consommation devient impérative. À cette fin, Samsung Electronics et SK Hynix suivent de près la demande pour des technologies telles que Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) et Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM). Ces technologies génèrent relativement peu de chaleur, mais offrent des vitesses plus élevées, et les deux entreprises les développent activement. Dans le cas de CXL, contrairement à HBM, Samsung Electronics développe de nouveaux produits plus rapidement que SK Hynix, ce qui pourrait ouvrir la voie à un nouveau paysage concurrentiel.

Pour que les entreprises nationales survivent dans le paysage concurrentiel des semi-conducteurs IA, où le gagnant rafle tout, un soutien multiforme, notamment en matière de financement et de développement d'écosystèmes, est nécessaire. Cela devrait refléter la stratégie de Taïwan, qui vise à soutenir stratégiquement son industrie des semi-conducteurs depuis plus de 40 ans grâce à un modèle de partenariat public-privé. Premièrement, l'accent actuel mis sur les crédits d'impôt devrait être réorienté vers des méthodes de soutien financier plus proactives, telles que les subventions ou les prises de participation. Par ailleurs, pour les technologies difficiles à domestiquer, attirer des entreprises étrangères pour créer des centres de R&D pourrait enrichir l'écosystème local des semi-conducteurs.

Le directeur général de Samil PwC Management Research Institute a déclaré : « La Corée a une capacité de production nationale limitée pour les composants nécessaires aux semi-conducteurs d'IA », ajoutant : « En raison d'un investissement insuffisant en R&D, de capacités technologiques, de main-d'œuvre et d'attraction des investissements, un soutien est nécessaire pour briser ce cercle vicieux. »

À propos SLKOR:

SLKOR, dont le siège social est à Shenzhen, en Chine, est une entreprise nationale de haute technologie en plein essor dans le secteur des semi-conducteurs de puissance. Avec des centres de R&D à Pékin et à Suzhou, son équipe technique principale est issue de l'Université Tsinghua. Innovateur dans la technologie des composants de puissance en carbure de silicium (SiC), SLKORLes produits de sont largement utilisés dans les véhicules à énergie nouvelle, la production d'énergie photovoltaïque, l'IoT industriel et l'électronique grand public, fournissant des solutions de semi-conducteurs critiques à plus de 10,000 XNUMX clients dans le monde.

La société livre plus de 2 milliards d'unités par an, avec ses MOSFET SiC et ses diodes SBD à récupération ultra-rapide de 5e génération établissant des références industrielles en termes de rapport d'efficacité et de stabilité thermique. SLKOR Détient plus de 100 brevets d'invention et propose plus de 2,000 9001 modèles de produits, élargissant continuellement son portefeuille de propriété intellectuelle aux dispositifs d'alimentation, aux capteurs et aux circuits intégrés de gestion de l'énergie. Ses certifications, notamment ISO 65, RoHS/REACH UE et CPXNUMX, témoignent de l'engagement indéfectible de l'entreprise en faveur de l'innovation technologique, de la production allégée et du développement durable.