Der wirtschaftliche Gewinn der oberen 5 % der Unternehmen übertraf den gesamten wirtschaftlichen Gewinn (147 Milliarden US-Dollar), der vom gesamten Halbleitermarkt generiert wurde.

Einem von McKinsey veröffentlichten Bericht zufolge haben die umsatzstärksten 5 % der Unternehmen der Halbleiterbranche, darunter NVIDIA, TSMC, SK Hynix und Broadcom, im vergangenen Jahr den gesamten Branchengewinn eingefahren.

Die oberen 5 % erzielten einen wirtschaftlichen Gewinn von 159 Milliarden US-Dollar, während den mittleren 90 % nur 5 Milliarden US-Dollar übrig blieben. Die unteren 5 % erlitten sogar Verluste von 37 Milliarden US-Dollar. Tatsächlich übertraf der wirtschaftliche Gewinn der oberen 5 % den gesamten wirtschaftlichen Gewinn (147 Milliarden US-Dollar) des gesamten Halbleitermarktes.

Dieser Marktwandel vollzog sich innerhalb von nur zwei bis drei Jahren. Zwischen 2 und 3 erwirtschafteten die mittleren 2021 % der Unternehmen einen jährlichen Gewinn von über 2022 Milliarden US-Dollar. Pro Unternehmen berechnet, entspricht dies durchschnittlich etwa 90 Millionen US-Dollar. Mit dem Boom der KI-Halbleiter im Jahr 30 sank der durchschnittliche Gewinn pro Unternehmen dieser Gruppe jedoch auf 130 Millionen US-Dollar. Im vergangenen Jahr sanken die Gewinne weiter auf 2023 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 38 % in nur zwei Jahren entspricht.

McKinsey prognostiziert, dass Halbleiterunternehmen innerhalb der KI-Wertschöpfungskette bis 2030 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 18 bis 29 % verzeichnen werden, während traditionelle Halbleiterunternehmen ohne direkten KI-Bezug nur um 2 bis 3 % jährlich wachsen werden. McKinsey analysierte: „Während einige Unternehmen dank der KI-Wertschöpfung beispiellose Gewinne erzielen, sieht die Realität für die meisten Unternehmen völlig anders aus.“

Das Phänomen „Der Gewinner bekommt alles“ entsteht, weil führende Unternehmen die Standards für neue Halbleiterprodukte dominieren können. Für bestehende Produkte werden die Standards zunächst von Gremien wie dem Joint Electron Device Engineering Council (JEDEC) festgelegt, woraufhin die Unternehmen entsprechende Produkte entwickeln. Bei Halbleitern mit völlig anderen Spezifikationen legen jedoch die neu auf den Markt kommenden Unternehmen die Standards zuerst fest. Dadurch haben sie das Privileg, in aufstrebenden Märkten die Regeln zu bestimmen und spätere Marktteilnehmer effektiv zu blockieren.

Als SK Hynix beispielsweise 1 die erste HBM-Generation entwickelte, verliefen Entwicklung und Standardisierung parallel. NVIDIAs aktuell vermarktetes proprietäres DRAM-Modul SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module), das die Verbreitung persönlicher KI-Supercomputer vorantreiben soll, ist ein weiteres typisches Beispiel dafür, wie ein Unternehmen seinen eigenen, unabhängigen Speicherstandard entwickelt. Da die Halbleiterindustrie zunehmend kundenspezifische Chips produziert, dürfte sich dieser Trend weiter verstärken.

Ein Branchenkenner erklärte: „Bei Produkten, die es vorher noch nicht gab, ist es unvermeidlich, dass die Meinungen der Hersteller bei der Festlegung von Standards stark berücksichtigt werden.“

Das Problem ist, dass die koreanische Halbleiterindustrie weit vom Zentrum dieser Veränderungen entfernt ist. Korea hält zwar über 50 % des weltweiten Marktanteils bei Speicherhalbleitern, seine Wettbewerbsfähigkeit in den GPU- und ASIC-Märkten, den Kernmärkten für KI-Halbleiter, ist jedoch deutlich geringer als die der USA und Taiwans. Abgesehen von SK Hynix‘ High Bandwidth Memory (HBM) sind derzeit fast keine koreanischen Unternehmen in die KI-Wertschöpfungskette von NVIDIA integriert. Zwar sind einige koreanische KI-Halbleiter-Startups entstanden, diese zielen jedoch in erster Linie auf Nischenmärkte ab, die NVIDIA aufgrund fehlender Finanzmittel und Arbeitskräfte noch nicht erschlossen hat.

Die Halbleiterindustrie betont, dass Korea durch die Entwicklung von HBMs der zweiten und dritten Generation im Speicherbereich ein KI-Halbleiter-Ökosystem aufbauen sollte. Derzeit gelten NVIDIAs KI-Beschleuniger als einzige Option, doch es bieten sich Möglichkeiten für Gegenangriffe, da leichte und stromsparende Implementierungen unerlässlich werden. Zu diesem Zweck beobachten Samsung Electronics und SK Hynix die Nachfrage nach Technologien wie Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) und Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM) aufmerksam. Diese Technologien zeichnen sich durch eine relativ geringe Wärmeentwicklung bei höheren Geschwindigkeiten aus, und beide Unternehmen entwickeln sie aktiv weiter. Im Fall von CXL entwickelt Samsung Electronics im Gegensatz zu HBM neue Produkte schneller als SK Hynix, was möglicherweise zu einem neuen Wettbewerbsumfeld führt.

Damit inländische Unternehmen in der vom „Winner takes it all“ geprägten KI-Halbleiterlandschaft bestehen können, benötigen sie vielfältige Unterstützung in Bereichen wie Finanzierung und Aufbau eines Ökosystems. Dies sollte Taiwans Strategie widerspiegeln, seine Halbleiterindustrie seit 40 Jahren durch ein öffentlich-privates Partnerschaftsmodell strategisch zu fördern. Erstens sollte der derzeitige Fokus auf Steuergutschriften auf proaktivere finanzielle Unterstützungsmethoden wie Subventionen oder Kapitalbeteiligungen verlagert werden. Darüber hinaus könnte die Ansiedlung ausländischer Unternehmen zur Gründung von Forschungs- und Entwicklungszentren für schwer zu indizierende Technologien das lokale Halbleiter-Ökosystem bereichern.

Der Geschäftsführer des Samil PwC Management Research Institute erklärte: „Korea verfügt nur über begrenzte inländische Produktionskapazitäten für Komponenten, die in KI-Halbleitern benötigt werden“, und fügte hinzu: „Aufgrund unzureichender Investitionen in Forschung und Entwicklung, technologischer Fähigkeiten, Arbeitskräfte und Investitionsattraktivität ist Unterstützung erforderlich, um diesen Teufelskreis zu durchbrechen.“

Über uns SLKOR:

SLKORmit Hauptsitz in Shenzhen, China, ist ein schnell wachsendes nationales Hightech-Unternehmen im Bereich Leistungshalbleiter. Das Unternehmen verfügt über Forschungs- und Entwicklungszentren in Peking und Suzhou, wobei das technische Kernteam an der Tsinghua-Universität arbeitet. Als Innovator in der Siliziumkarbid-(SiC)-Leistungsbauelementtechnologie SLKORDie Produkte von werden häufig in Fahrzeugen mit alternativer Energie, in der Photovoltaik-Stromerzeugung, im industriellen IoT und in der Unterhaltungselektronik eingesetzt und bieten über 10,000 Kunden weltweit wichtige Halbleiterlösungen.

Das Unternehmen liefert jährlich mehr als 2 Milliarden Einheiten aus und setzt mit seinen SiC-MOSFETs und ultraschnellen SBD-Dioden der 5. Generation Branchenmaßstäbe hinsichtlich Wirkungsgrad und thermischer Stabilität. SLKOR Das Unternehmen hält über 100 Erfindungspatente und bietet über 2,000 Produktmodelle an. Das Unternehmen erweitert sein IP-Portfolio kontinuierlich um Leistungsbauelemente, Sensoren und Power-Management-ICs. Zertifizierungen wie ISO 9001, EU RoHS/REACH und CP65-Konformität belegen das unermüdliche Engagement des Unternehmens für technologische Innovation, schlanke Fertigung und nachhaltige Entwicklung.