ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2020 การขาดแคลนส่วนประกอบและการเพิ่มขึ้นของราคาได้กลายเป็นประเด็นหลักของตลาด การไม่มีคอร์ยังส่งผลกระทบต่อการทำงานปกติของตลาดเทอร์มินัลปลายน้ำ ส่งผลให้การผลิตในอุตสาหกรรมยานยนต์ลดลงอย่างมาก ความต้องการปลายน้ำที่กระจุกตัวหลังการแพร่ระบาดเป็นสาเหตุของการขาดแคลนและราคาที่เพิ่มขึ้นในรอบนี้ ความตื่นตระหนกในห่วงโซ่อุตสาหกรรมที่เกิดจากความไม่แน่นอนของความสัมพันธ์จีน-สหรัฐฯ ได้ขยายความยืดหยุ่นของอุปสงค์บางส่วน

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกตามมาด้วยการขาดแคลนสินค้าและราคาที่เพิ่มขึ้น ในเดือนมกราคม 2021 อัตราการเติบโตของยอดขายของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกสูงถึง 13.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี ICInsights คาดการณ์ว่าอัตราการเติบโตของตลาดเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกคาดว่าจะสูงถึง 19% ในอีก 21 ปี

แล้วการขึ้นราคาสินค้าหมดสต็อกนี้จะเริ่มเมื่อใด และจะสิ้นสุดเมื่อใด มันจะมีผลกระทบอย่างลึกซึ้งต่อห่วงโซ่อุปทานทั้งหมดของเราอย่างไร?

  เรื่องของ "กระโดด"

บทความนี้เริ่มต้นด้วยเรื่องราวเกี่ยวกับ "การกระโดดตึก"

ในเดือนสิงหาคมของปีนี้ David Xu รองประธานบริษัท Bosch China อธิบายในกลุ่มเพื่อนว่าการขาดแคลนสต็อกหรืออุปทานล่าสุดทำให้เกิดการตัดอุปทานและกระดาษสีขาวแผ่นหนึ่งเขียนว่า "ชั้นหก จะกระโดดหรือไม่ ที่จะกระโดด?เพื่อนำผู้นำหรือไม่นำ "ข้อความเผย "ความสิ้นหวัง" ทุกที่

Xu Daquan กล่าว โรงงาน Muar ของซัพพลายเออร์ชิปเซมิคอนดักเตอร์ในมาเลเซียได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาดระลอกใหม่ พนักงานหลายร้อยคนในโรงงาน Muar ติดเชื้อจากโรคระบาด และมีผู้เสียชีวิตมากกว่า 3,000 คนจากโรคระบาด หลังจากการปิดโรงงานในช่วงสัปดาห์ก่อนๆ รัฐบาลท้องถิ่นได้ปิดสายการผลิตบางส่วนของบ๊อชจนถึงวันที่ 20 สิงหาคม การย้ายครั้งนี้จะส่งผลโดยตรงต่อการผลิต ESP/IPB, VCU, TCU และชิปอื่นๆ ของ Bosch คาดว่าอุปทานโดยทั่วไปจะถูกตัดขาดในเดือนสิงหาคม เขาบอกว่าเขาเสียใจมากและทำอะไรไม่ถูกสำหรับผลกระทบอย่างใหญ่หลวงต่ออุตสาหกรรมยานยนต์ของมาตุภูมิ

ในช่องแสดงความคิดเห็นด้านล่าง เฉิน หยูตง ประธานบริษัท Bosch ประเทศจีน ตอบติดตลกว่า "กระโดดเลย! ไม่เช่นนั้นจะไม่มีโอกาสกระโดดในเดือนกันยายน" Xu Daquan ยังพูดติดตลกว่าผู้นำพูดถูก ผู้บริหารรถยนต์ต่างรู้สึก “หวาดกลัว” เช่นกัน และแสดงความคิดเห็นในส่วนความคิดเห็น

 ทบทวนการขึ้นราคาปี 2021

ตั้งแต่ต้นปีนี้ ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์หลายรายได้ออกจดหมายขึ้นราคา

ADI ระบุในจดหมายขึ้นราคาว่าหลังจากการควบรวมกิจการของ ADI และ Maxim ผลิตภัณฑ์ของ Maxim จะยังคงเพิ่มขึ้น 6% เดิม และผลิตภัณฑ์ ADI บางส่วนก็จะเพิ่มขึ้นเช่นกัน และการขึ้นราคาจะมีผลอย่างเป็นทางการในวันที่ 5 ธันวาคม เหตุผลหลัก สำหรับราคาที่เพิ่มขึ้นคือราคาวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นโดยเฉพาะเวเฟอร์

SiliconLabs กล่าวว่าวิกฤตในห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ส่งผลกระทบอย่างรุนแรง และ SiliconLabs ไม่เพียงแต่มุ่งมั่นที่จะตอบสนองความต้องการกำลังการผลิตในปัจจุบันของลูกค้าเท่านั้น แต่ยังต้องขยายกำลังการผลิตเพื่อตอบสนองความต้องการในระยะยาวอีกด้วย เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบ เวเฟอร์ บรรจุภัณฑ์และการทดสอบ โลจิสติกส์ แรงงาน ฯลฯ เพิ่มขึ้น ทำให้ SiliconLabs ขึ้นราคาอย่างเป็นทางการตั้งแต่วันที่ 28 พฤศจิกายน และจะดำเนินการตามคำสั่งซื้อที่ยังไม่ได้จัดส่งในราคาล่าสุดด้วย

เมื่อเร็วๆ นี้ โตชิบาออกจดหมายขึ้นราคาเป็นภาษาอังกฤษ จดหมายขึ้นราคาแสดงให้เห็นว่าออปโตคัปเปลอร์จะเพิ่มราคาอย่างเป็นทางการในเดือนมกราคม 2022

ผู้ผลิตชิป WiFi เช่น MediaTek และ Realtek กล่าวว่าจะเพิ่มขึ้นอีก 10% นอกจากนี้ ผู้ผลิตรายใหญ่หลายรายประกาศว่าจะเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2022:

ราคาที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการขาดแกนมีความรุนแรงมากขึ้นเรื่อยๆ และราคาที่เพิ่มขึ้นนั้นอันดับแรกมาจากการหล่อเวเฟอร์ การบรรจุและการทดสอบ จากนั้นจึงถ่ายโอนไปยังชิปและแม้แต่ผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย โรงหล่อเวเฟอร์ที่เก่าแก่ที่สุด เช่น UMC, GF และ World Advanced ขึ้นใบเสนอราคาประมาณ 10%-15% สำหรับคำสั่งซื้อโรงหล่อขนาด 8 นิ้วเร่งด่วนและคำสั่งซื้อใหม่ และราคาก็สูงขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่นั้นมา ในช่วง 21 ปีที่ผ่านมา ราคาที่เพิ่มขึ้นได้แพร่กระจายจาก 8 นิ้วเป็น 12 นิ้ว

เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนกำลังการผลิตเวเฟอร์และสถานการณ์การระบาดของโรคโควิด-19 ที่รุนแรงขึ้น ทำให้ปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ในห่วงโซ่อุปทานทั่วโลกทวีความรุนแรงขึ้น และคาดว่าการขาดแคลนชิปอาจจะยังคงดำเนินต่อไปจนถึงปี 2023-2024 นอกจากจะยกเลิกส่วนลดที่เคยให้แก่ลูกค้าในปีก่อนๆ (ซึ่งเป็นการขึ้นราคาแบบแฝง) แล้ว TSMC ยังประกาศขึ้นราคาอีกด้วย โดยกระบวนการผลิตที่พัฒนาแล้วจะเพิ่มขึ้น 10-20% และกระบวนการผลิตขั้นสูงจะเพิ่มขึ้น 10% โดยราคาจะปรับขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2022 มีรายงานว่าการขึ้นราคาในครั้งนี้ส่วนใหญ่จะเน้นไปที่กระบวนการผลิตขนาด 16 นาโนเมตรขึ้นไป และกระบวนการผลิตขั้นสูงจะเน้นไปที่กระบวนการผลิตขนาด 7 นาโนเมตรขึ้นไป

UMC จะเปิดตัวการเพิ่มขึ้นของราคาระลอกใหม่ โดยกำหนดเป้าหมายไปที่ลูกค้ารายใหญ่สามรายในสหรัฐฯ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 30% ของรายได้ โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 8% ถึง 12% โดยจะมีผลตั้งแต่เดือนมกราคม 2022 ลูกค้าหลักในปัจจุบันของ UMC ในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ ผู้ผลิตรายใหญ่ เช่น AMD, Qualcomm, Texas Instruments และ Nvidia และระงับคำสั่งซื้อจากผู้ผลิตในยุโรป เช่น Infineon และ STMicroelectronics

KeyFoundry และ Samsung ยังกล่าวอีกว่าราคาโรงหล่อจะเพิ่มขึ้น 15% ถึง 20% และราคาใหม่จะมีผลใน 4 ถึง 5 เดือน

ราคา PSMC ที่เพิ่มขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2022 คาดว่าจะเกิน 10% และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นทุก ๆ หกเดือน Huang Chongren ประธาน RSMC ยังเปิดเผยต่อโลกภายนอกอย่างชัดเจนเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าเขากำลังพูดคุยกับลูกค้าเกี่ยวกับคำสั่งซื้อในปี 2023 และการขึ้นราคาเป็นแนวโน้มทั่วไป ตราบใดที่อัตรากำไรขั้นต้นของลูกค้าเกินกว่า RSMC ก็จะเพิ่มขึ้น อุตสาหกรรมขั้นสูงและอุตสาหกรรมอื่นๆ ของโลกจะตามมาด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาในไตรมาสแรก โดยเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ยมากกว่า 10%

เนื่องจากอุตสาหกรรมมองในแง่ดีว่าปัญหาการขาดแคลนชิปจะดำเนินต่อไปหลังปี 2023 หลังจากการแพร่ระบาดชะลอตัวลงและเศรษฐกิจไม่ถูกบล็อก ลูกค้ามากกว่าครึ่งหนึ่งจึงเลือกเซ็นสัญญาระยะยาว 2 ถึง 3 ปี เป็นข้อสรุปเบื้องต้นว่าราคาของโรงหล่อเวเฟอร์จะเพิ่มขึ้นในไตรมาสแรกของปี 2022 และราคาจะสูงขึ้นอีกหากไม่มีการเซ็นสัญญาระยะยาว

นอกจากนี้ อุปทานของเทอร์มินัลบรรจุภัณฑ์และการทดสอบยังมีไม่เพียงพอ และบรรจุภัณฑ์แบบใช้ลวดเชื่อมและบรรจุภัณฑ์แบบฟลิปชิปก็ขาดแคลนเช่นกัน ในไตรมาสที่สี่ของปี 2020 ASE ซึ่งเป็นผู้นำด้านบรรจุภัณฑ์และการทดสอบ IC ได้เพิ่มประมาณ 20% ถึง 30% ของคำสั่งซื้อบรรจุภัณฑ์และการทดสอบใหม่และคำสั่งซื้อเร่งด่วนในไตรมาสที่สี่ ~ช่วง 10% และบริษัทคาดหวังในการบรรยายสรุปผลการดำเนินงานว่ากำลังการผลิตของบริษัทจะยังคงเต็มกำลัง และการขาดแคลนลวดเชื่อมและบรรจุภัณฑ์จะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2021

ราคาที่สูงขึ้นของกำลังการผลิตต้นน้ำทำให้การส่งมอบโรงงานเซมิคอนดักเตอร์เดิมล่าช้าลงอย่างต่อเนื่อง ราคาที่สูงขึ้นและการขาดแคลนสินค้าคงเหลือยังส่งผลต่อผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย ซึ่งตลาดรถยนต์ได้รับผลกระทบมากที่สุด รถยนต์มีการใช้ MCU, MOSFET, IGBT และเซมิคอนดักเตอร์กำลังไฟฟ้าอื่นๆ เป็นจำนวนมาก ตัวอย่างเช่น โดยปกติแล้ว ระยะเวลาการส่งมอบ MCU จะอยู่ที่ประมาณ 8 สัปดาห์ ในขณะที่ระยะเวลาการส่งมอบปัจจุบันของผู้ผลิตต่างประเทศ เช่น Infineon, NXP และ Renesas Electronics มักจะสูงถึง 24-52 สัปดาห์ เนื่องจากปัญหาการขาดแคลนชิป ผู้ผลิตอุปกรณ์ปลายทาง (OEM) เช่น Honda, Nissan, Toyota, Ford, Volkswagen และ General Motors จึงได้ออกแผนการที่จะหยุดหรือลดการผลิตอย่างต่อเนื่อง

ระยะเวลารอคอยโดยเฉลี่ยสำหรับเซมิคอนดักเตอร์ประเภทต่างๆ ที่มา: ECIA

ตารางการส่งมอบชิปต่างๆ ในไตรมาสที่ 2021 ปี XNUMX ที่มา: ittbank

 ด้านอุปทาน: ความจุ 12 นิ้วเพิ่มขึ้นมากขึ้น 8 นิ้วจะไม่เพียงพอเป็นเวลานาน

แตกต่างจากการขาดแคลนการผลิตเวเฟอร์รอบก่อนหน้าในปี 2017-2018 การขาดแคลนรอบนี้แสดงให้เห็นถึงการขาดแคลนกำลังการผลิตทั่วทั้งกระดาน

ประการแรกคือ การขาดแคลนกำลังการผลิตระดับ 5nm-7nm ในระยะยาว เนื่องจากความยากลำบากทางเทคนิคสูงและต้นทุนการวิจัยและพัฒนาที่สูง กระบวนการผลิตขั้นสูงจึงค่อยๆ ถูกผูกขาดโดยโรงงานผลิตเพียงไม่กี่แห่ง ปัจจุบัน มีเพียง TSMC และ Samsung เท่านั้นที่แข่งขันกันในกระบวนการผลิต 7nm และต่ำกว่า

โรงหล่อกระบวนการขั้นสูงได้กลายเป็นตลาดของผู้ขาย ขับเคลื่อนโดยความต้องการการประมวลผลประสิทธิภาพสูง Apple, Qualcomm, AMD, NVIDIA และอื่นๆ จะแบ่งกำลังการผลิตใหม่ของกระบวนการขั้นสูงมากขึ้น เช่น CPU และ GPU ของพีซี เซิร์ฟเวอร์ และเครื่องเล่นเกม ความต้องการชิป ASIC ของเครื่องขุดเหมืองที่เพิ่มสูงขึ้น เป็นต้น เป็นสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำลังการผลิต 5 นาโนเมตร-7 นาโนเมตรขาดแคลน

ปัญหาการขาดแคลนกำลังการผลิต 10nm-20nm ได้รับการบรรเทาลงบางส่วน 14nm ใช้เป็นหลักในการผลิตโปรเซสเซอร์โทรศัพท์มือถือ 4G, ชิปเซิร์ฟเวอร์, ชิป set-top box, ชิปรักษาความปลอดภัย, Internet of Things SOC ฯลฯ ตามข้อมูลข้อมูลเชิงลึกของ IC กำลังการผลิต 10-20nm คิดเป็น 38.4% ซึ่งใหญ่ที่สุด สัดส่วนกำลังการผลิตของแต่ละกระบวนการ ในอนาคต ด้วยอัตราการเจาะระบบ 5G ที่เพิ่มขึ้น ความต้องการโทรศัพท์มือถือ 4G ก็จะลดลงเช่นกัน และการขาดแคลนกำลังการผลิตของกระบวนการนี้ก็จะบรรเทาลงอีก

กระบวนการผลิต 40-65 นาโนเมตรนั้นรักษาสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์มาอย่างยาวนาน และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของอุปสงค์และผลกระทบจากการขยายตัวของกำลังการผลิตได้ทำให้ปัญหาการขาดแคลนกำลังการผลิตรุนแรงขึ้น ความต้องการกระบวนการผลิต 40-65 นาโนเมตรนั้นสูงมาก และตลาดปลายน้ำหลายแห่ง เช่น ไมโครคอนโทรลเลอร์สำหรับยานยนต์ (MCU), ชิป CIS, ชิปสื่อสาร IoT, NorFlash เป็นต้น ได้รักษาสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์มาอย่างยาวนาน เมื่อความต้องการของตลาดใดตลาดหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ก็จะทำให้กำลังการผลิตโดยรวมถูกบีบและเกิดการขาดแคลนสินค้าได้ง่าย ในช่วง 21 ปีที่ผ่านมา เพื่อบรรเทาปัญหาการขาดแคลนชิ้นส่วนยานยนต์อย่างรุนแรง TSMC ได้รับคำสั่งผลิตชิปยานยนต์ในรูปแบบของคำสั่งเร่งด่วนพิเศษ และโอนกำลังการผลิตบางส่วนของไอซีไดร์เวอร์แผงสัมผัสและชิป CIS ไปยัง TSMC ซึ่งทำให้ชิป CIS, ชิป WiFi Bluetooth, NorFlash เป็นต้น มีความเร่งด่วนมากขึ้น

นอกจากนี้ ในช่วงสองปีที่ผ่านมา อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงานหลักขนาด 8 นิ้วยังคงรักษาไว้ที่มากกว่า 90% มาเป็นเวลานาน ด้วยความต้องการปลายน้ำที่ปะทุอย่างรวดเร็วตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2020 กำลังการผลิตยังไม่เพียงพอต่ออุปทาน เป็นเวลานานแล้วที่การขยายตัวของเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้วมีขนาดค่อนข้างเล็ก และอัตราการเติบโตของสารประกอบเฉลี่ยระหว่างปี 2016 ถึง 2019 อยู่ที่ 3.7% และเนื่องจากโรงงานขนาด 6 นิ้วหรือต่ำกว่าจำนวนมากถูกปิดหรือสร้างใหม่ ภาระของความจุเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้วจึงเพิ่มขึ้น ประการหนึ่ง เนื่องจากพื้นที่เวเฟอร์ขนาด 12 นิ้วมีขนาดใหญ่กว่าเมื่อเทียบกับเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้ว ยิ่งสามารถตัดชิปได้มากขึ้นโดยต้นทุนวัสดุและกระบวนการเพิ่มขึ้นปานกลาง ต้นทุนของชิปจึงสามารถลดลงได้มากกว่า 40 % ในทางกลับกัน โรงงานขนาด 12 นิ้วมีประสิทธิภาพในการลงทุนมากกว่า ในการสร้างสายการผลิต 50,000 ชิ้น/เดือน การลงทุนอุปกรณ์ที่จำเป็นสำหรับสายการผลิตขนาด 130 นาโนเมตรขนาด 8 นิ้วจะอยู่ที่ประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่การลงทุนสำหรับสายการผลิตขนาด 90 นาโนเมตร สายการผลิตขนาด 12 นิ้วมีมูลค่าประมาณ 2.1 พันล้านดอลลาร์ ดังนั้น ภายใต้ขนาดความจุที่เทียบเท่า 8 นิ้ว การผลิต 90 นาโนเมตร 12 นิ้ว เมื่อเทียบกับสายการผลิต 130 นาโนเมตร 8 นิ้ว การลงทุนจึงน้อยกว่า โรงงานมีแรงจูงใจที่จะสร้างสายการผลิตขนาด 12 นิ้วมากขึ้น

เนื่องจากโรงงานค่อยๆ อัพเกรดเป็น 12 นิ้ว ซัพพลายเออร์อุปกรณ์จึงไม่ได้จัดหาอุปกรณ์ขนาด 8 นิ้วใหม่อีกต่อไป โรงงานขนาด 8 นิ้วแบบใหม่หรือแบบขยายสามารถขยายได้โดยการซื้ออุปกรณ์มือสองเท่านั้น ซัพพลายเออร์อุปกรณ์มือสอง SurplusGlobal กล่าวว่าอุตสาหกรรมต้องการอุปกรณ์ขนาด 2,000 นิ้วใหม่หรือที่ได้รับการตกแต่งใหม่จำนวน 3,000-8 ชิ้น เพื่อตอบสนองความต้องการโรงงานขนาด 8 นิ้ว แต่มีอุปกรณ์ขนาด 500 นิ้วน้อยกว่า 8 ชิ้นที่มีอยู่ จากมุมมองของกำลังการผลิตหล่อเวเฟอร์ TOP10 ทั่วโลก หลังจากปี 2017 รวมถึง 12 นิ้ว กำลังการผลิตของผู้ผลิต TOP10 โดยทั่วไปยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้แม้ว่าปัจจุบันสายการผลิตขนาด 8 นิ้วกำลังขยาย แต่ก็จะใช้เวลาสร้าง 2-3 ปี ทำให้ยากต่อความต้องการกำลังการผลิตในระยะสั้น

จากข้อมูลของ IC Insights ตั้งแต่ปี 2009 จำนวนโรงงานที่ปิดหรือสร้างใหม่สูงถึง 100 แห่ง โดย 25 แห่งเป็นโรงงานขนาด 8 นิ้ว แต่มีมากกว่าที่เป็นโรงงานขนาด 6 นิ้วและ 4 นิ้ว ซึ่งสูงถึง 64 แห่ง การปิดสายการผลิตเวเฟอร์ขนาด 6 นิ้วได้เปลี่ยนความต้องการไปเป็นเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้ว ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อกำลังการผลิตเวเฟอร์ขนาด 8 นิ้ว

จำนวนการปิดโรงงานตั้งแต่ปี 2009 (บ้าน) ที่มา: ICInsights

แม้ว่าโรงงานหลักๆ จะเริ่มขยายกำลังการผลิตแล้ว แต่น้ำที่อยู่ไกลออกไปก็ไม่สามารถประหยัดเมื่ออยู่ใกล้ไฟได้ ตั้งแต่การขยายการผลิตไปจนถึงการเปิดตัวเวเฟอร์จริง จะมีวงจรอย่างน้อยสองถึงสามปี ดังนั้นจากมุมมองของด้านอุปทาน การขาดแคลนกำลังการผลิตในระยะสั้นไม่สามารถบรรเทาได้

 ด้านอุปสงค์: ความต้องการของผู้บริโภคลดลงในไตรมาสที่ 4 รถยนต์และเซิร์ฟเวอร์ยังคงร้อนแรง

ในด้านอุปสงค์ อุตสาหกรรมยานยนต์ซึ่งเป็นสินค้าที่หมดสต็อกมากที่สุดในปีนี้ จะผ่อนคลายลง แต่ความตึงเครียดในระยะยาวจะยังคงดำเนินต่อไป การขาดแคลน MCU ของยานยนต์เป็นสาเหตุหลักที่ทำให้รถยนต์ขาดแคลนเหมือนหน้าผา ปัจจุบัน MCU ยานยนต์ประมาณ 70% ของโลกผลิตโดย TSMC และซัพพลายเออร์ชั้นนำต่างพึ่งพา TSMC เป็นอย่างมาก ในช่วงครึ่งแรกของปี 2020 เนื่องจากยอดขายรถยนต์ย่ำแย่ซึ่งได้รับผลกระทบจากการแพร่ระบาด ผู้ผลิต OEM จึงปฏิบัติตามรูปแบบธุรกิจ JIT และลดคำสั่งซื้อลงอย่างมาก ในช่วงครึ่งหลังของปี ยอดขายรถยนต์ดีดตัวขึ้นเกินคาด และกลุ่ม OEM เริ่มดึงสินค้าขึ้นมาใหม่ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากอุปทานฟื้นตัวอย่างรวดเร็วได้ยาก จึงยังห่างไกลจากความต้องการของตลาด

อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ไตรมาสแรก TSMC จะเพิ่มคำสั่งผลิตชิปสำหรับยานยนต์แบบเร่งด่วนเป็นพิเศษ แม้ว่าปัญหาการขาดแคลนชิปหลักสำหรับยานยนต์อาจค่อยๆ บรรเทาลง แต่ในระยะยาว อุปกรณ์กำลังไฟฟ้า เช่น ไมโครคอนโทรลเลอร์สำหรับยานยนต์ (MCU) และทรานซิสเตอร์แบบ IGBT จะยังคงมีความสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์อย่างแน่นหนา

ตลาดรถยนต์และอุตสาหกรรมโดยทั่วไปเป็นไปตามรูปแบบการผลิต JIT (ทันเวลาพอดี) ที่มา: MBA Think Tank Encyclopedia

ซัพพลายเออร์ MCU สำหรับยานยนต์และการพึ่งพา TSMC แหล่งที่มา: IHS markit

สมาร์ทโฟนได้รับผลกระทบจากโรคระบาดและเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับบริษัทเทคโนโลยีชั้นนำของจีนในปี 2020 และผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือรายใหญ่ได้เพิ่มความพยายามในการจัดเก็บสินค้า อย่างไรก็ตาม เนื่องจากซัพพลายเออร์ SOC จัดเตรียมไม่เพียงพอ การจัดส่งโทรศัพท์มือถือยังคงไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ เมื่อเข้าสู่ปี 2021 อุปทานของรุ่นระดับกลางถึงล่างจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และชิปที่ยังคงไม่มีในสต็อกส่วนใหญ่ ได้แก่ ชิปเรือธง CIS และชิปแหล่งจ่ายไฟ ตามการวิจัย Cinda Electronics Industry Chain อัตราผลตอบแทน OEM ของโปรเซสเซอร์เรือธง Qualcomm Snapdragon 888 ที่ Samsung น้อยกว่า 50% Texas Blizzard ในช่วงต้นยังส่งผลกระทบต่อการผลิต Qualcomm RF Transceiver และ Samsung CIS ที่โรงงานเท็กซัสของ Samsung นอกจากนี้ การชาร์จเร็ว ความต้องการที่แข็งแกร่งทำให้จำนวนชิปแหล่งจ่ายไฟที่เกี่ยวข้องกับเครื่องชาร์จโทรศัพท์มือถือเพิ่มขึ้นอย่างมาก

เมื่อเปรียบเทียบกับโทรศัพท์มือถือ ความต้องการ "เศรษฐกิจในบ้าน" เช่น พีซีและคอมพิวเตอร์แท็บเล็ต มีปริมาณเพิ่มขึ้น โดยทั่วไปแล้ว ตลาดเชื่อว่าความต้องการพีซีและแท็บเล็ตที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนั้นส่วนใหญ่ได้รับแรงกระตุ้นจากการแพร่ระบาด นอกจากนี้ วิถีชีวิตและวิธีการผลิตของผู้คนก็เปลี่ยนไปหลังการแพร่ระบาด ประกอบกับความต้องการคอมพิวเตอร์สำหรับเล่นเกมและโน้ตบุ๊กซึ่งขับเคลื่อนโดยกระแสสกุลเงินดิจิทัล ในไตรมาสที่ 1 ปี 2021 การจัดส่งพีซีทั่วโลกมีจำนวนถึง 83.98 ล้านเครื่อง เพิ่มขึ้น 55.2% เมื่อเทียบเป็นรายปี การเกิดขึ้นของแนวคิดเช่นสำนักงานออนไลน์และ Metaverse จะส่งผลให้ตลาดเซิร์ฟเวอร์เติบโตต่อไป

จากมุมมองของโครงสร้างความต้องการขั้นปลายของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ ตามข้อมูล IC Insights คอมพิวเตอร์ การสื่อสาร และการบริโภคถือเป็นตลาดปลายน้ำสามอันดับแรก คิดเป็น 35.6%, 35.6% และ 11.8% ตามลำดับในปี 2019 ด้วยการพัฒนา ของอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ยานยนต์ สัดส่วนของตลาดยานยนต์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จาก 4.7% ในปี 1998 เป็น 8.7% ในปี 2019 หากมองไปข้างหน้าถึงปี 2024 ส่วนแบ่งของตลาดยานยนต์จะเพิ่มขึ้นอีกเป็น 9.7% ตอกย้ำการเติบโตที่สูงของยานยนต์ อิเล็กทรอนิกส์. ตลาดคอมพิวเตอร์ การสื่อสาร อุตสาหกรรม และตลาดอื่นๆ ยังจะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างแอปพลิเคชันอีกด้วย การใช้งานที่เกิดขึ้นใหม่ เช่น 5G จะช่วยส่งเสริมการเติบโตอย่างต่อเนื่องของเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกมาเป็นเวลานาน

1998-2024F ส่วนแบ่งตลาดปลายน้ำของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ ที่มา: ICInsights

ด้านช่อง: ความเสี่ยงของส่วนประกอบ "เมล็ดและถั่วคั่ว"

ในการวิเคราะห์ราคาที่เพิ่มขึ้นและการขาดแคลนส่วนประกอบ พบว่าพฤติกรรม "การคั่วและการสะสม" ของตัวแทนจำหน่ายส่วนประกอบในท้องถิ่นในประเทศจีน ได้ขยายการขาดแคลนสินค้าในตลาด

ผู้เขียนมีความคิดเห็นที่แตกต่างเกี่ยวกับเรื่องนี้ ผู้เขียนคิดว่าข้อจำกัดของสินค้าที่หมดสต๊อกส่วนใหญ่มาจากโรงหล่อต้นน้ำ เนื่องจากกำลังการผลิตได้รับการแก้ไขแล้ว และไม่ว่าผู้ให้บริการช่องสัญญาณจะพยายามอย่างเต็มที่เพียงใด ก็ไม่มีทางที่จะเสกเวเฟอร์ออกมาจากอากาศได้

ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมด ผู้ให้บริการช่องทางค่อนข้างอ่อนแอที่สุด “สถานะที่ดีที่สุดของเกมคืออะไร? นั่นคือเราทั้งคู่สามารถต่อสู้และพูดคุยได้ และไม่มีใครกินใครได้ นี่คือสถานะที่ดีที่สุด” เซินเจิ้น Jinhangbiao Electronics Co., Ltd. และเซินเจิ้น Sako Micro Semiconductor Co., Ltd. ผู้จัดการ Song Shiqiang เชื่อว่าตัวแทนจำหน่ายช่องทางไม่มีเงินทุนใด ๆ ที่จะแข่งขันกับโรงงานและโรงงานผลิตดั้งเดิม ภายใต้สถานการณ์ตลาดผู้ขายในปัจจุบัน ช่องทางตัวแทนจำหน่ายและลูกค้าขนาดกลางและขนาดย่อมจะยอมรับราคาที่ส่งผ่านจากต้นน้ำอย่างอดทนเท่านั้น

Huaqiangbei บุคคลอิเล็กทรอนิกส์ Song Shiqiang

ผู้บริหารโรงงานเดิมบอกในแวดวงเพื่อนว่าเขาจะกระโดดลงมาจากตึก ถือได้ว่าเป็นเรื่องตลกอย่างแน่นอน แต่ในช่วงกระแสน้ำขาดแคลนและขึ้นราคาในปีนี้ ผู้ที่ต้องการกระโดดลงจากอาคารจริงๆ อาจเป็นลูกค้าปลายน้ำ เนื่องจากคลื่นแล้วคลื่นของราคาที่เพิ่มขึ้น พวกเขาจึงค่อย ๆ ระบายร่องรอยของเนื้อและเลือดครั้งสุดท้ายออกไป ตัวแทนจำหน่ายช่องทางบางรายโพสต์ภาพในแวดวงเพื่อนบอกว่าแรงกดดันขึ้นราคาต้นน้ำถูกส่งต่อไปและเป็นตัวแทนจำหน่ายช่องทางและลูกค้าปลายทางที่จ่ายบิลในที่สุด

อาจกล่าวได้ว่าตัวแทนจำหน่ายช่องทางขนาดเล็กและขนาดกลางสามารถอยู่รอดได้เนื่องจากส่วนประกอบที่ได้มาตรฐานในระดับต่ำเนื่องจากมีหมายเลขวัสดุนับล้านซึ่งทำให้ตัวแทนจำหน่ายช่องทางของ Huaqiangbei มีพื้นที่อยู่อาศัย แต่กำไรขั้นต้นต่ำมาก . Song Shiqiang เขียนเรื่องราวมากมายเกี่ยวกับ Huaqiangbei "รวยได้ในชั่วข้ามคืน" ในบัญชีสาธารณะของเขาในปีนี้ แต่เขายังกล่าวด้วยว่าเบื้องหลังความมั่งคั่งที่รวดเร็ว ยังมีกำไรขั้นต้นที่ต่ำมาก และความเสี่ยงที่แท้จริงในการ "กระโดดออกจากตึก"

เขาสรุปว่าพื้นฐานของการคั่วส่วนประกอบมาจากความเข้ากันได้ของห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์ นั่นคือจากวัสดุ 2,000 รายการ ตราบใดที่วัสดุ 100 รายการหมดสต๊อก สถานีปลายทางจะไม่สามารถจัดส่งได้ หากคุณสามารถคาดการณ์ล่วงหน้าได้ว่าวัสดุ 100 ชนิดใดที่จะขาดแคลน ก็มีโอกาสที่จะคาดเดาได้ อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ การตัดสินนี้ขึ้นอยู่กับประสบการณ์ทั้งหมด และเป็นการยากที่จะประเมินว่าไม่ได้มีส่วนร่วมอย่างลึกซึ้งในสาขาใดสาขาหนึ่งมาหลายปีแล้ว และมีการตัดสินขั้นพื้นฐานเกี่ยวกับความต้องการของต้นน้ำและปลายน้ำ เขากล่าวว่าเมล็ดและถั่วคั่วในปัจจุบันนั้นขึ้นอยู่กับการปรับตัวอย่างรวดเร็วและการตอบรับตามความผันผวนของราคาในตลาด และวงจรนั้นสั้นมาก ดังนั้นกำไรจึงไม่สูงเท่าที่จินตนาการไว้

สุดท้ายนี้ Song Shiqiang เชื่อว่าการขึ้นราคาในปีนี้ได้เบิกเกินบัญชีต้นทุนทางการเงินของลูกค้าขั้นปลาย และโรงงานหลายแห่งยังไม่ได้แยกแยะสินค้าคงคลัง ดังนั้นความต้องการของตลาดในปัจจุบันจึงค่อยๆ ลดลงในไตรมาสที่ 4

 ทบทวน: จะกระโดดหรือไม่กระโดดนั่นคือคำถาม

ในด้านหนึ่ง ความต้องการของตลาดเริ่มอ่อนแอ และในทางกลับกัน กำลังการผลิตแผ่นเวเฟอร์ต้นน้ำยังคงขาดแคลนอยู่ ความขัดแย้งระหว่างทั้งสองสะท้อนถึงความแตกต่างของเวลาระหว่างการส่งอุปสงค์ต้นน้ำและปลายน้ำ เมื่อความเสี่ยงด้านสินค้าคงคลังไม่ได้รับการเข้าใจอย่างดี ไม่เพียงแต่จะเป็นโรงงานต้นทางที่กระโดดออกจากอาคารเท่านั้น

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2022 ความเสี่ยงของระดับน้ำในสินค้าคงคลังได้รับการกล่าวถึงโดยคนในอุตสาหกรรมมากขึ้นเรื่อยๆ และมีหลายเสียงที่ตั้งคำถามถึงระดับสินค้าคงคลังที่สูง

ในความเป็นจริง ภายในไตรมาสที่ 4 ปี 2021 หมายเลขชิ้นส่วนส่วนใหญ่ในตลาดจะไม่มีปัญหาขาดแคลนอีกต่อไป จากประสบการณ์ในอดีต โดยทั่วไประยะการเติมสินค้าคงคลังที่สูงขึ้นในรอบใหม่โดยทั่วไปจะใช้เวลาประมาณ 4-5 ไตรมาส

เมื่อเร็วๆ นี้ Wang Minwen ประธานบริษัท Leon Micro กล่าวในการสัมภาษณ์พิเศษกับสื่อว่าจากมุมมองของอุปสงค์และอุปทาน วงจรธุรกิจรอบนี้อาจคงอยู่จนถึงครึ่งหลังของปี 2023 นอกจากนี้ อุตสาหกรรมเวเฟอร์เซมิคอนดักเตอร์ในประเทศอาจ เข้าสู่สองสามปีต่อมา สู่ขั้นของการควบรวมกิจการ

อุตสาหกรรมยังอยู่ในขั้นตอนการเติมสินค้าคงคลัง วงจรสินค้าคงคลังเกิดขึ้นเนื่องจากการไม่ตรงแนวและการหน่วงเวลาระหว่างการเปลี่ยนแปลงในความต้องการของตลาดและการผลิตแบบ fab เมื่อพิจารณาจากระดับสินค้าคงคลังของบริษัทชั้นนำด้านการออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ที่เป็นตัวแทนมากที่สุด วงจรสินค้าคงคลังเซมิคอนดักเตอร์ทั่วไปจะอยู่ที่ประมาณ 2-3 ปี นับตั้งแต่ไตรมาส 2/18 อุตสาหกรรมอยู่ในขั้นตอนการขจัดสต๊อกสินค้า ในไตรมาส 3/19 สินค้าคงคลังในอุตสาหกรรมได้มาถึงจุดต่ำสุดแล้ว และอุตสาหกรรมได้เข้าสู่ขั้นตอนการเติมสินค้าในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผลกระทบอย่างกะทันหันของการแพร่ระบาดครั้งใหม่ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมจึงมีการตัดสินใจที่ไม่ชัดเจนเกี่ยวกับความต้องการในอนาคต และบางพื้นที่ได้เริ่มปรับเปลี่ยนสินค้าคงคลัง อย่างไรก็ตาม ตั้งแต่ไตรมาสที่ 2020 ของปี XNUMX การแพร่ระบาดของโรคได้ลดลง ความต้องการเริ่มฟื้นตัว และอุตสาหกรรมได้เริ่มต้นใหม่เพื่อเติมสินค้าคงเหลือ แม้ว่าระดับสินค้าคงคลังในปัจจุบันจะเพิ่มขึ้น แต่จำนวนวันหมุนเวียนยังคงลดลง

รายการระดับสินค้าคงคลังปัจจุบันของชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ต่างๆ ที่มา: TPC

การออกแบบเซมิคอนดักเตอร์ในต่างประเทศเป็นผู้นำในวงจรสินค้าคงคลัง (พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แกนขวา (วัน)) ที่มา: Bloomberg

จากมุมมองของความต้องการผลิตภัณฑ์ โทรศัพท์มือถือ 5G จะค่อยๆ พีค แต่ด้วยการพัฒนาด้านการใช้พลังงานไฟฟ้าของยานพาหนะ ความฉลาด และ Internet of Things วงจรผลิตภัณฑ์ยังคงเพิ่มขึ้น

จากมุมมองของการปล่อยกำลังการผลิต โรงงานหลักๆ ได้ขยายการผลิตในช่วงครึ่งหลังของปี 2020 และคาดว่าจะค่อยๆ ปล่อยกำลังการผลิตภายในปี 2022/2023 Song Shiqiang เชื่อว่าวงจรการปล่อยกำลังการผลิตของโรงงานอาจนานกว่านี้ และจะใช้เวลาสามปี “ต้องใช้เวลาสองปีในการสร้างโรงงานและปรับอุปกรณ์ทดสอบเครื่องจักร หากฉันสามารถทำงานได้ดีในด้านบุคลากรและเชื่อมต่อกับลูกค้าปลายน้ำในสองปีนี้ก็จะต้องใช้เวลาสามปี บางทีวงจรการบรรจุและการทดสอบปลายน้ำอาจจะ ดีกว่า คาดว่าน่าจะสองปีเช่นกัน”

ผู้เขียนเชื่อว่าการขาดแคลนและราคาที่เพิ่มขึ้นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในรอบปัจจุบันนั้นได้รับแรงหนุนจากปัจจัยหลายประการ ไม่เพียงแต่ปัจจัยของการแพร่ระบาดเท่านั้น และวงจรสินค้าคงคลังด้วย สิ่งที่ควรให้ความสนใจมากขึ้นก็คือ ขณะนี้มีการเปิดตัวรอบใหม่ของ 5G, AIOT, อิเล็กทรอนิกส์สำหรับยานยนต์ ฯลฯ เมื่อความต้องการขยายตัว ตลาดเซมิคอนดักเตอร์จะนำไปสู่วงจรอุปสงค์ภายใน 5-10 ปี

แต่เป็นที่น่าสังเกตว่าหากชิปในประเทศไม่สามารถใช้กระแสการขาดแคลนเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งภายในได้ เมื่อกระแสการขาดแคลนผ่านไป ลูกค้าที่ถูกบังคับให้เปลี่ยนผลิตภัณฑ์ในประเทศอาจกลับไปใช้ชิปยุโรปและอเมริกา ผู้เขียนกดไลค์และส่งต่อมากกว่า 100 ครั้ง โดยจะวิเคราะห์ถึงความยากลำบาก โอกาส และความท้าทายในการเปลี่ยนชิปในประเทศ

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้ทำซ้ำจาก "การสังเกตการณ์ที่ไม่ใช่เฟย" บทความนี้นำเสนอเฉพาะมุมมองส่วนตัวของผู้เขียน ไม่ใช่มุมมองของ Sacco และอุตสาหกรรม มีไว้เพื่อการพิมพ์ซ้ำและแบ่งปันเท่านั้น และสนับสนุนการคุ้มครองสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา โปรดระบุแหล่งที่มาต้นฉบับและผู้แต่งเพื่อพิมพ์ซ้ำ หากมีการละเมิดโปรดติดต่อเราเพื่อลบ