Desde la segunda mitad de 2020, la escasez de componentes y el aumento de precios se han convertido en el tema principal del mercado. La falta de núcleos afecta incluso al funcionamiento normal del mercado de terminales posteriores, lo que provoca una grave reducción de la producción en la industria del automóvil. El brote concentrado de demanda transformadora después de la epidemia es el desencadenante de esta ronda de escasez y aumento de precios. El pánico en la cadena industrial causado por la incertidumbre de las relaciones chino-estadounidenses ha amplificado parcialmente la elasticidad de la demanda.

Al auge de la industria mundial de semiconductores le sigue la escasez de bienes y el aumento de precios. En enero de 2021, la tasa de crecimiento de las ventas de la industria mundial de semiconductores llega al 13.2% interanual. ICInsights predice que se espera que la tasa de crecimiento del mercado mundial de semiconductores alcance el 19% en 21 años.

Entonces, ¿cuándo comenzará y cuándo terminará este aumento del precio de las existencias agotadas? ¿Qué impacto profundo tendrá en toda nuestra cadena de suministro?

  Una historia sobre "saltar"

El artículo comienza con una historia sobre "saltar de un edificio".

En agosto de este año, David Xu, vicepresidente de Bosch China, explicó en un círculo de amigos que la reciente escasez de stock o suministro había provocado un corte de suministro, y un papel blanco decía "Sexto piso. Saltar o no". ¿Saltar? ¿Traer un líder o no traer? El texto revela "desesperación" por todas partes.

Según Xu Daquan, la fábrica de Muar de un proveedor de chips semiconductores en Malasia se vio afectada por la nueva ola de la nueva epidemia de la corona. Cientos de más de 3,000 empleados de la fábrica de Muar resultaron infectados con la epidemia y más de 20 personas murieron a causa de la epidemia. Tras el cierre de la fábrica en las semanas anteriores, el gobierno local cerró algunas líneas de productos de Bosch hasta el 21 de agosto. Esta medida afectará directamente a la producción de Bosch ESP/IPB, VCU, TCU y otros chips. Se espera que el suministro se corte básicamente en agosto. Dijo que está muy arrepentido e impotente por el enorme impacto en la industria automotriz de la patria.

En el área de comentarios a continuación, el presidente de Bosch China, Chen Yudong, respondió en broma: "¡Salta! De lo contrario, no habrá posibilidad de saltar en septiembre". Xu Daquan también dijo en broma que el líder tenía razón. Los ejecutivos del automóvil también se mostraron "horrorizados" y comentaron en la sección de comentarios.

 Revisión del aumento de precios de 2021

Desde principios de este año, muchos fabricantes de semiconductores han emitido cartas de aumento de precios.

ADI declaró en la carta de aumento de precios que después de la fusión de ADI y Maxim, los productos de Maxim mantendrán el aumento original del 6%, y algunos productos de ADI también aumentarán, y el aumento de precio entrará oficialmente en vigor el 5 de diciembre. El motivo del aumento de precios es el aumento de los precios de las materias primas, especialmente de las obleas.

SiliconLabs dijo que la crisis en la cadena de suministro de semiconductores se ha visto gravemente afectada y SiliconLabs no solo se esfuerza por satisfacer las necesidades actuales de capacidad de producción de los clientes, sino que también necesita ampliar la capacidad de producción para satisfacer las necesidades a largo plazo. Con el aumento en el costo de las materias primas, obleas, empaques y pruebas, logística, mano de obra, etc., SiliconLabs aumentará oficialmente el precio a partir del 28 de noviembre y los pedidos no enviados también se ejecutarán al último precio.

Toshiba emitió recientemente una carta de aumento de precios en inglés. La carta de aumento de precio muestra que su optoacoplador aumentará oficialmente el precio en enero de 2022.

Los fabricantes de chips WiFi como MediaTek y Realtek dijeron que aumentarían otro 10%. Además, varios fabricantes importantes anunciaron que subirán en el primer trimestre de 2022:

La ola de aumentos de precios debido a la falta de núcleos es cada vez más intensa, y los aumentos de precios provienen primero de la fundición, el embalaje y las pruebas de obleas, y luego se transfieren a los chips e incluso a los productos finales. Las primeras fundiciones de obleas, como UMC, GF y World Advanced, aumentaron sus cotizaciones entre un 10% y un 15% para pedidos urgentes de fundición de 8 pulgadas y nuevos pedidos de producción, y los precios han seguido aumentando desde entonces. En 21 años, la marea de aumentos de precios se ha extendido de 8 pulgadas a 12 pulgadas.

Debido a la escasez de capacidad de fabricación de obleas y al recrudecimiento de la pandemia de COVID-19, la escasez en la cadena de suministro global de semiconductores se ha intensificado, y la falta de chips podría prolongarse hasta 2023-2024. Además de cancelar los descuentos otorgados a los clientes en años anteriores (aumentos de precios encubiertos), TSMC también anunció un aumento de precios: los procesos maduros aumentarán entre un 10 % y un 20 %, los procesos avanzados también aumentarán un 10 %, y los precios entrarán en vigor en el primer trimestre de 2022. Se informa que esta ronda de aumentos de precios para los procesos maduros se centra principalmente en los de 16 nm y superiores, mientras que los procesos avanzados se centran en los de 7 nm y superiores.

UMC lanzará una nueva ola de aumentos de precios, dirigidos principalmente a los tres principales clientes con sede en EE. UU. que representan más del 30% de sus ingresos, con un aumento de alrededor del 8% al 12%. Entrará en vigor a partir de enero de 2022. Los principales clientes actuales de UMC en Estados Unidos incluyen a importantes fabricantes como AMD, Qualcomm, Texas Instruments y Nvidia, y mantienen pedidos de fabricantes europeos como Infineon y STMicroelectronics.

KeyFoundry y Samsung también dijeron que los precios de fundición aumentarán entre un 15% y un 20% y que los nuevos precios entrarán en vigor en 4 a 5 meses.

Se estima que el aumento de precio de PSMC en el primer trimestre de 2022 superará el 10% y se espera que aumente cada seis meses. Huang Chongren, presidente del CMRE, también dejó claro al mundo exterior recientemente que está hablando con los clientes sobre los pedidos en 2023 y que el aumento de precios es una tendencia general. Siempre que el margen de beneficio bruto del cliente supere el del RSMC, aumentará. Las industrias avanzadas y otras industrias del mundo seguirán con aumentos de precios en el primer trimestre, con un aumento promedio de más del 10%.

Dado que la industria es optimista de que el problema de la escasez de chips continuará después de 2023, una vez que la epidemia se desacelere y la economía se desbloquee, más de la mitad de los clientes optan por firmar contratos a largo plazo de 2 a 3 años. Es una conclusión inevitable que el precio de la fundición de obleas aumentará en el primer trimestre de 2022, y que el aumento de precio será aún mayor si no se firma un contrato a largo plazo.

El suministro de terminales de prueba y embalaje también es escaso, y el embalaje de unión de cables y el embalaje de chip invertido son escasos. En el cuarto trimestre de 2020, ASE, líder en embalaje y pruebas de circuitos integrados, recaudó entre el 20 % y el 30 % de los nuevos pedidos de embalaje y pruebas y los pedidos urgentes en el cuarto trimestre. ~10% del rango. Y en la sesión informativa sobre resultados la empresa espera que la capacidad de producción de la empresa se mantenga plenamente cargada y que la escasez de alambres pegados y embalajes se prolongue hasta 2021.

El aumento del precio de la capacidad de producción upstream ha provocado continuos retrasos en las entregas de la fábrica original de semiconductores. El aumento de precios y la escasez de existencias se transmiten a los productos finales, siendo el mercado automotriz el más afectado. Una gran cantidad de microcontroladores (MCU), MOSFET, IGBT y otros semiconductores de potencia se utilizan en automóviles. Por ejemplo, en circunstancias normales, el plazo de entrega de un MCU es de aproximadamente 8 semanas, mientras que el plazo de entrega actual de fabricantes internacionales como Infineon, NXP y Renesas Electronics suele ser de entre 24 y 52 semanas. Debido a la escasez de chips, fabricantes de equipos originales (OEM) downstream como Honda, Nissan, Toyota, Ford, Volkswagen y General Motors han anunciado sucesivamente planes para detener o reducir la producción.

Plazo de entrega medio para distintos tipos de semiconductores, fuente: ECIA

Varios calendarios de entrega de chips en el cuarto trimestre de 2021, fuente: ittbank

 Lado de la oferta: la capacidad de 12 pulgadas aumenta aún más, la de 8 pulgadas será insuficiente durante mucho tiempo

A diferencia de la ronda anterior de escasez de producción mundial de obleas en 2017-2018, esta ronda de escasez muestra una escasez de capacidad de producción en todos los ámbitos.

El primer problema es la escasez a largo plazo de capacidad de producción de 5 nm a 7 nm. Debido a la alta dificultad técnica y los elevados costes de I+D, el proceso avanzado está siendo monopolizado gradualmente por unas pocas fábricas. Actualmente, solo TSMC y Samsung compiten en el proceso de 7 nm y menores.

La fundición de procesos avanzados se ha convertido en un mercado de vendedores. Impulsados ​​por la demanda de informática de alto rendimiento, Apple, Qualcomm, AMD, NVIDIA y otros dividirán la nueva capacidad de producción de procesos más avanzados, como CPU y GPU de PC, servidores y consolas de juegos. , la explosión de la demanda de chips ASIC para máquinas mineras, etc., son los factores clave de la escasez de capacidad de producción de 5 nm a 7 nm.

La escasez de capacidad de producción de 10 nm-20 nm se ha aliviado parcialmente. 14 nm se utiliza principalmente para producir procesadores de teléfonos móviles 4G, chips de servidor, chips de decodificador, chips de seguridad, SOC de Internet de las cosas, etc. Según los datos de IC Insights, la capacidad de producción de 10-20 nm representa el 38.4%, que es la mayor. proporción en la capacidad de producción de cada proceso. En el futuro, con el aumento de la tasa de penetración de 5G, la demanda de teléfonos móviles 4G también disminuirá y la escasez de capacidad de producción de este proceso se aliviará aún más.

El proceso de 40-65 nm ha mantenido un equilibrio ajustado entre la oferta y la demanda durante mucho tiempo, y la explosión de la demanda y el efecto de extrusión han exacerbado la escasez de capacidad de producción. La demanda para el proceso de 40-65 nm es fuerte, y la cadena de suministro incluye muchos mercados posteriores como MCU automotriz, CIS, chips de comunicación IoT, NorFlash, etc., y ha mantenido un equilibrio ajustado entre la oferta y la demanda durante mucho tiempo. Una vez que la demanda de un mercado determinado se dispara rápidamente, es fácil presionar la capacidad de producción general y causar escasez de productos. En los últimos 21 años, para aliviar la grave escasez de automóviles, TSMC ha emitido pedidos para producir chips para automóviles como pedidos súper urgentes, y transfirió parte de la capacidad de producción de IC de controlador de panel táctil y CIS, lo que ha hecho que CIS, chips WiFi Bluetooth, Norflash, etc., sean más urgentes.

Además, en los últimos dos años, la tasa de utilización de la capacidad de las fábricas convencionales de 8 pulgadas se ha mantenido en más del 90% durante mucho tiempo. Con el rápido aumento de la demanda downstream desde la segunda mitad de 2020, la capacidad de producción está lejos de satisfacer la oferta. Durante mucho tiempo, la expansión de las obleas de 8 pulgadas ha sido relativamente pequeña y la tasa de crecimiento compuesto promedio de 2016 a 2019 es del 3.7%. Y debido a que muchas fábricas de 6 pulgadas o menos han sido cerradas o reconstruidas, la carga de la capacidad de las obleas de 8 pulgadas ha aumentado. Por un lado, debido al área más grande de las obleas de 12 pulgadas en comparación con las de 8 pulgadas, cuantas más virutas se puedan cortar con un aumento moderado en los costos de material y proceso, el costo de las virutas se puede reducir en más de un 40 %. Por otro lado, es más eficiente invertir en fábricas de 12 pulgadas. Para construir una línea de producción de 50,000 piezas/mes, la inversión en equipos necesaria para una línea de producción de 130 pulgadas y 8 nm es de aproximadamente 1.4 millones de dólares, mientras que la inversión para una de 90 nm La línea de producción de 12 pulgadas cuesta alrededor de 2.1 millones de dólares. Por lo tanto, en la escala de capacidad equivalente de 8 pulgadas, la producción de 90 nm y 12 pulgadas es menor que la línea de producción de 130 nm y 8 pulgadas. La fábrica está más motivada para construir una línea de producción de 12 pulgadas.

A medida que las fábricas se actualizan gradualmente a 12 pulgadas, los proveedores de equipos ya no suministran equipos nuevos de 8 pulgadas. Las fábricas de 8 pulgadas nuevas o ampliadas sólo se pueden ampliar comprando equipos de segunda mano. El proveedor de equipos usados ​​SurplusGlobal dijo que la industria necesita entre 2,000 y 3,000 equipos de 8 pulgadas nuevos o reacondicionados para satisfacer la demanda de fábricas de 8 pulgadas, pero hay menos de 500 equipos de 8 pulgadas disponibles. Desde la perspectiva de la capacidad de producción mundial de fundición de obleas TOP10, después de 2017, incluidas las de 12 pulgadas, la capacidad de producción de los fabricantes TOP10 básicamente ha mantenido un pequeño aumento. Además, incluso si la línea de producción de 8 pulgadas se está expandiendo actualmente, su construcción tardará entre 2 y 3 años, lo que dificultará cumplir con los requisitos de capacidad de producción en el corto plazo.

Según datos de IC Insights, desde 2009, el número de fábricas cerradas o reconstruidas ha llegado a 100, de las cuales 25 son de 8 pulgadas, pero hay más fábricas de 6 y 4 pulgadas, el número llega a 64. El cierre de la línea de producción de obleas de 6 pulgadas ha desplazado la demanda a obleas de 8 pulgadas, aumentando aún más la presión sobre la capacidad de producción de obleas de 8 pulgadas.

Número de cierres de fábricas desde 2009 (inicio), fuente: ICInsights

Aunque las grandes fábricas han comenzado a ampliar su capacidad de producción, el agua lejos del fuego no se puede ahorrar. Desde la expansión de la producción hasta el lanzamiento de obleas reales, hay al menos dos o tres años de ciclo, por lo que desde la perspectiva de la oferta, la escasez de capacidad a corto plazo no se puede aliviar.

 Lado de la demanda: la demanda de los consumidores disminuyó en el cuarto trimestre, los automóviles y los servidores todavía estaban calientes

Desde el punto de vista de la demanda, la industria automotriz, que es la que está más agotada este año, se relajará, pero la tensión a largo plazo continuará. La escasez de MCU automotrices es la razón principal de la escasez de automóviles. Actualmente, alrededor del 70% de los MCU automotrices del mundo son producidos por TSMC, y los principales proveedores dependen en gran medida de TSMC. En el primer semestre de 2020, debido a las malas ventas de automóviles afectados por la epidemia, los fabricantes de equipos originales siguieron el modelo de negocio JIT y redujeron drásticamente los pedidos. En la segunda mitad del año, las ventas de automóviles se recuperaron más de lo esperado y los fabricantes de equipos originales volvieron a retirar sus productos. Sin embargo, debido a la dificultad de una rápida recuperación de la oferta, estuvo lejos de satisfacer la demanda del mercado.

Sin embargo, a partir del primer trimestre, TSMC realizará pedidos de chips para el sector automotriz con carácter de máxima urgencia. La grave escasez de núcleos para automoción podría aliviarse gradualmente, pero a largo plazo, los dispositivos de potencia, como los microcontroladores y los IGBT, seguirán experimentando un equilibrio precario entre la oferta y la demanda.

Los mercados del automóvil y el industrial siguen generalmente el modelo de producción JIT (justo a tiempo). Fuente: Enciclopedia del Think Tank de MBA

Proveedores de MCU automotrices y su dependencia de TSMC, fuente: IHS markit

Los teléfonos inteligentes se vieron afectados por la epidemia y los principales incidentes empresariales de tecnología de China en 2020, y los principales fabricantes de teléfonos móviles han aumentado sus esfuerzos de almacenamiento. Sin embargo, debido a la preparación insuficiente de los proveedores de SOC, los envíos de teléfonos móviles aún no cumplieron con las expectativas. Al entrar en 2021, la oferta de modelos de gama media a baja mejorará rápidamente, y los chips que aún están fuera de stock incluyen principalmente chips insignia, CIS y chips de fuente de alimentación. Según Cinda Electronics Industry Chain Research, la tasa de rendimiento OEM del procesador insignia Qualcomm Snapdragon 888 en Samsung es inferior al 50%; la temprana Texas Blizzard también afectó la producción de Qualcomm RF Transceiver y Samsung CIS en la fábrica de Samsung en Texas; además, la fuerte demanda de carga rápida ha llevado a un aumento significativo en el número de chips de fuente de alimentación relacionados con los cargadores de teléfonos móviles.

En comparación con los teléfonos móviles, la demanda de "economía doméstica", como PC y tabletas, ha aumentado en volumen. En general, el mercado cree que la explosiva demanda de PC y tabletas está catalizada principalmente por la epidemia, y que los estilos de vida y los métodos de producción de las personas han cambiado después de la epidemia. Sumado a la demanda de computadoras y portátiles para juegos impulsada por el frenesí de las monedas digitales. En el primer trimestre de 1, los envíos mundiales de PC alcanzaron los 2021 millones de unidades, un aumento interanual del 83.98%. La aparición de conceptos como oficina en línea y metaverso contribuirá aún más al crecimiento del mercado de servidores.

Desde la perspectiva de la estructura de demanda downstream de la industria de semiconductores, según datos de IC Insights, las computadoras, las comunicaciones y el consumo son los tres principales mercados downstream, representando el 35.6%, 35.6% y 11.8% respectivamente en 2019. de la electrónica automotriz, la proporción del mercado automotriz ha seguido aumentando, del 4.7% en 1998 al 8.7% en 2019. De cara a 2024, la participación del mercado automotriz seguirá aumentando hasta el 9.7%, destacando el alto crecimiento de la industria automotriz. electrónica. Los mercados de informática, comunicaciones, industrial y otros también marcarán el comienzo de la transformación de la estructura de aplicaciones. Las aplicaciones emergentes como 5G también promoverán el crecimiento continuo de los semiconductores globales durante mucho tiempo.

1998-2024F Cuota de mercado downstream del segmento de semiconductores, fuente: ICInsights

Lado del canal: el riesgo de "semillas y nueces tostadas" de los componentes

Al analizar el aumento de precios y la escasez de componentes, existe la opinión de que el comportamiento de "tostación y acaparamiento" de los distribuidores locales del canal de componentes en China ha magnificado la escasez de bienes en el mercado.

El autor tiene opiniones diferentes al respecto. El autor cree que la limitación de la falta de existencias proviene principalmente de las fundiciones anteriores, porque la capacidad de producción ha sido fijada y, por mucho que los proveedores de canales se esfuercen, no hay forma de crear obleas de la nada.

En toda la cadena de la industria de semiconductores, los proveedores de canales son relativamente los más débiles. "¿Cuál es el mejor estado del juego? Es decir, podemos pelear y hablar, y nadie puede comerse a nadie. Este es el mejor estado". El gerente de Shenzhen Jinhangbiao Electronics Co., Ltd. y Shenzhen Sako Micro Semiconductor Co., Ltd., Song Shiqiang, cree que los distribuidores de canales no tienen capital para competir con las fábricas y fábricas originales. En la situación actual del mercado de vendedores, los distribuidores de canales y los clientes pequeños y medianos sólo pueden aceptar pasivamente el precio transmitido desde arriba.

Persona Electrónica Huaqiangbei Song Shiqiang

El primer ejecutivo de la fábrica dijo en un círculo de amigos que saltaría del edificio; ciertamente podemos considerarlo una broma. Pero en la marea de escasez y aumento de precios de este año, los que realmente quieren saltar del edificio pueden ser los clientes finales. Debido a la ola tras ola de aumentos de precios, gradualmente han agotado sus últimos rastros de carne y sangre. Algunos distribuidores del canal publicaron fotografías en el círculo de amigos, diciendo que la presión del aumento de precios ascendente se transmite y que son los distribuidores del canal y los clientes finales quienes finalmente pagan la factura.

Se puede decir que los distribuidores de canales pequeños y medianos pueden sobrevivir gracias al bajo grado de estandarización de los componentes, porque hay millones de materiales, lo que les da a los distribuidores de canales de Huaqiangbei un espacio vital, pero la ganancia bruta es muy baja. . Song Shiqiang escribió muchas historias sobre el "enriquecimiento nocturno" de Huaqiangbei en su cuenta pública de este año, pero también dijo que detrás de la rápida riqueza, hay ganancias brutas extremadamente bajas y el riesgo real de "saltar del edificio".

Concluyó que la base del tostado de componentes proviene de la compatibilidad de la cadena de suministro de semiconductores, es decir, de 2,000 materiales, mientras 100 materiales estén agotados, la terminal no podrá enviarse. Si se puede predecir de antemano qué 100 materiales escasearán, habrá lugar para la especulación. Sin embargo, en la práctica, este juicio se basa enteramente en la experiencia y es difícil de evaluar si uno no ha estado profundamente involucrado en un determinado campo durante muchos años y tiene un juicio básico sobre las necesidades de aguas arriba y aguas abajo. Dijo que las semillas y nueces tostadas actuales se basan más en un ajuste rápido y una retroalimentación basada en las fluctuaciones de los precios del mercado, y el ciclo es muy corto, por lo que las ganancias en realidad no son tan altas como se imaginaba.

Finalmente, Song Shiqiang cree que el aumento de precios de este año ha sobregirado los costos financieros de los clientes intermedios y muchas fábricas aún no han digerido sus inventarios. Por lo tanto, la demanda actual del mercado se fue debilitando gradualmente en el cuarto trimestre.

 Reseña: Saltar o no saltar, esa es la cuestión

Por un lado, la demanda del mercado se ha debilitado y, por otro, la capacidad de producción de obleas sigue siendo escasa. La contradicción entre los dos en realidad refleja la diferencia de tiempo entre la transmisión de la demanda ascendente y descendente. Una vez que no se comprenda bien el riesgo de inventario, no será sólo la fábrica original la que salte del edificio.

De cara al 2022, cada vez más expertos de la industria han mencionado el riesgo del nivel de agua del inventario, y hay muchas voces que cuestionan el alto nivel del inventario.

De hecho, para el cuarto trimestre de 4, la mayoría de los números de pieza en el mercado ya no escasearán. Refiriéndose a la experiencia histórica, la fase ascendente de reposición de inventarios en el nuevo ciclo generalmente dura entre 2021 y 4 trimestres.

Recientemente, Wang Minwen, presidente de Leon Micro, dijo en una entrevista exclusiva con los medios que, desde la perspectiva de la oferta y la demanda, esta ronda del ciclo económico puede durar hasta la segunda mitad de 2023. Además, la industria nacional de obleas de semiconductores puede entrar dos o tres años después. a una etapa de fusiones y adquisiciones.

La industria aún se encuentra en la etapa de reposición de inventario. Los ciclos de inventario ocurren debido a la desalineación y el desfase entre los cambios en la demanda del mercado y la producción fabulosa. A juzgar por el nivel de inventario de las empresas líderes en diseño de semiconductores más representativas, el ciclo general de inventario de semiconductores es de aproximadamente 2 a 3 años. Desde el 2T18, la industria se encuentra en etapa de liquidación de existencias. En el 3T19, el inventario de la industria llegó al fondo y la industria marcó el comienzo de una etapa de reabastecimiento a corto plazo. Sin embargo, debido al impacto repentino de la nueva epidemia de la corona, la cadena industrial no tiene un juicio claro sobre la demanda futura y algunas áreas han comenzado a ajustar el inventario. Sin embargo, desde el tercer trimestre de 2020, la epidemia se disipó, la demanda se recuperó y la industria se reanudó para reponer los inventarios. Aunque el nivel actual de inventario ha aumentado, los días de facturación siguen disminuyendo.

Lista de niveles de inventario actuales de diversos componentes electrónicos, fuente: TPC

El diseño de semiconductores en el extranjero lidera el ciclo de inventario (miles de millones de dólares estadounidenses, eje derecho (días)), fuente: Bloomberg

Desde la perspectiva de la demanda de productos, los teléfonos móviles 5G alcanzarán su punto máximo gradualmente, pero con el desarrollo de la electrificación de los vehículos, la inteligencia y el Internet de las cosas, el ciclo del producto sigue aumentando.

Desde la perspectiva de la liberación de capacidad, las principales fábricas han ampliado su producción en la segunda mitad de 2020 y se espera que liberen capacidad gradualmente para 2022/2023. Song Shiqiang cree que el ciclo de liberación de capacidad de producción de la fábrica puede ser más largo y llevará tres años. "Se necesitan dos años para construir una fábrica y ajustar el equipo de prueba de la máquina. Si puedo hacer un buen trabajo en cuanto a personal y conectarme con los clientes intermedios en estos dos años, me llevará tres años. Tal vez el ciclo de prueba y embalaje posterior sea mejor, se estima que también son dos años”.

El autor cree que la actual ronda de escasez y aumento de precios en la industria de los semiconductores está impulsada por muchos factores, no sólo el factor cisne negro de la epidemia, sino también el ciclo de inventario. A lo que se debe prestar más atención es que actualmente se está iniciando una nueva ronda de 5G, AIOT, electrónica automotriz, etc. A medida que la demanda se dispara, el mercado de semiconductores marcará el comienzo de un ciclo de demanda de 5 a 10 años.

Pero vale la pena señalar que si los chips nacionales no pueden aprovechar la marea de escasez para fortalecer su fuerza interna, una vez que pase la marea de escasez. Los clientes que se vean obligados a sustituir productos nacionales podrán volver a chips europeos y americanos. Me gusta y reenviado más de 100 veces, el autor lanzará un análisis de las dificultades, oportunidades y desafíos en la sustitución de chips nacionales.

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