Depuis le second semestre 2020, la pénurie de composants et la hausse des prix sont devenues le thème principal du marché. Le manque de noyaux affecte même le fonctionnement normal du marché des terminaux en aval, entraînant une sérieuse réduction de la production dans l'industrie automobile. L'explosion concentrée de la demande en aval après l'épidémie est le déclencheur de cette série de pénuries et d'augmentations de prix. Le stockage panique de la chaîne industrielle provoqué par l’incertitude des relations sino-américaines a en partie amplifié l’élasticité de la demande.

L’essor de l’industrie mondiale des semi-conducteurs est suivi d’une pénurie de biens et d’une augmentation des prix. En janvier 2021, le taux de croissance des ventes de l'industrie mondiale des semi-conducteurs atteint 13.2 % sur un an. ICInsights prédit que le taux de croissance du marché mondial des semi-conducteurs devrait atteindre 19 % dans 21 ans.

Alors, quand cette hausse des prix des ruptures de stock va-t-elle commencer et quand va-t-elle se terminer ? Quel impact profond cela aura-t-il sur l’ensemble de notre chaîne d’approvisionnement ?

  Une histoire de "sauter"

L'article commence par une histoire sur "sauter d'un immeuble".

En août de cette année, David Xu, vice-président de Bosch Chine, a expliqué dans un cercle d'amis que la récente pénurie de stock ou d'approvisionnement avait provoqué une réduction de l'approvisionnement, et un morceau de livre blanc disait "Sixième étage. Sauter ou pas sauter ? Amener un leader ou ne pas amener « Le texte révèle du « désespoir » partout.

Selon Xu Daquan, l'usine Muar d'un fournisseur de puces semi-conductrices en Malaisie a été touchée par la nouvelle vague de la nouvelle épidémie de couronne. Des centaines de plus de 3,000 20 employés de l'usine de Muar ont été infectés par l'épidémie et plus de 21 personnes sont mortes à cause de l'épidémie. Suite à la fermeture de l'usine au cours des semaines précédentes, le gouvernement local a fermé certaines gammes de produits Bosch jusqu'au XNUMX août. Cette décision affectera directement la production de Bosch ESP/IPB, VCU, TCU et autres puces. On s’attend à ce que l’approvisionnement soit pratiquement interrompu en août. Il a dit qu'il était vraiment désolé et impuissant face à l'énorme impact sur l'industrie automobile de la patrie.

Dans la zone de commentaires ci-dessous, le président de Bosch Chine, Chen Yudong, a répondu en plaisantant : « Sautez ! Sinon, il n'y aura aucune chance de sauter en septembre. Xu Daquan a également dit en plaisantant que le chef avait raison. Les dirigeants de l'automobile ont également été "horrifiés" et ont commenté dans la section commentaires.

 Bilan de la hausse des prix 2021

Depuis le début de cette année, de nombreux fabricants de semi-conducteurs ont émis des lettres d'augmentation de prix.

ADI a déclaré dans la lettre d'augmentation de prix qu'après la fusion d'ADI et Maxim, les produits Maxim's maintiendront l'augmentation initiale de 6 %, et certains produits ADI seront également augmentés, et l'augmentation de prix entrera officiellement en vigueur le 5 décembre. La raison principale car la hausse des prix est due à la hausse du prix des matières premières, en particulier des plaquettes.

SiliconLabs a déclaré que la crise de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs a été sérieusement affectée et que SiliconLabs s'efforce non seulement de répondre aux besoins actuels en capacité de production des clients, mais doit également augmenter sa capacité de production pour répondre aux besoins à long terme. Avec l'augmentation du coût des matières premières, des plaquettes, de l'emballage et des tests, de la logistique, de la main d'œuvre, etc., SiliconLabs augmentera officiellement le prix à partir du 28 novembre, et les commandes non expédiées seront également exécutées au dernier prix.

Toshiba a récemment publié une lettre d'augmentation de prix en anglais. La lettre d'augmentation de prix montre que son optocoupleur augmentera officiellement le prix en janvier 2022.

Les fabricants de puces WiFi tels que MediaTek et Realtek ont ​​annoncé une augmentation supplémentaire de 10 %. Par ailleurs, plusieurs grands constructeurs ont annoncé une hausse au premier trimestre 2022 :

La vague d'augmentation des prix due au manque de cœurs devient de plus en plus intense, et les augmentations de prix proviennent d'abord de la fonderie, de l'emballage et des tests de plaquettes, puis sont transférées aux puces et même aux produits finaux. Les premières fonderies de plaquettes telles que UMC, GF et World Advanced ont augmenté leurs devis d'environ 10 à 15 % pour les commandes urgentes de fonderies de 8 pouces et les nouvelles commandes de production, et les prix ont continué d'augmenter depuis lors. En 21 ans, la vague de hausse des prix s’est étendue de 8 pouces à 12 pouces.

En raison de la pénurie de capacité de fonderie de plaquettes et de l'intensification de la nouvelle épidémie de couronne, la pénurie de la chaîne d'approvisionnement mondiale en semi-conducteurs s'est intensifiée et la pénurie de puces pourrait se poursuivre jusqu'en 2023-2024. En plus d'annuler les remises accordées aux clients les années précédentes (augmentations de prix déguisées), TSMC a également annoncé une augmentation de prix : les processus matures augmenteront de 10 à 20 %, les processus avancés augmenteront également de 10 % et les prix seront augmentés en 2022. En vigueur au premier trimestre. Il est rapporté que ce cycle d'augmentation du processus mature vise principalement les processus de 16 nm et plus, et que le processus avancé vise les processus de 7 nm et plus avancés.

UMC lancera une nouvelle vague de hausses de prix, ciblant principalement les trois principaux clients basés aux États-Unis qui représentent plus de 30 % de son chiffre d'affaires, avec une augmentation d'environ 8 à 12 %. Il entrera en vigueur en janvier 2022. Les principaux clients actuels d'UMC aux États-Unis comprennent de grands fabricants tels qu'AMD, Qualcomm, Texas Instruments et Nvidia, et détiennent des commandes de fabricants européens tels qu'Infineon et STMicroelectronics.

KeyFoundry et Samsung ont également déclaré que les prix des fonderies augmenteraient de 15 à 20 % et que les nouveaux prix entreraient en vigueur dans 4 à 5 mois.

L’augmentation des prix des PSMC au premier trimestre 2022 devrait dépasser 10 % et devrait augmenter tous les six mois. Huang Chongren, président de RSMC, a également clairement indiqué récemment au monde extérieur qu'il parlait aux clients des commandes en 2023 et que l'augmentation des prix était une tendance générale. Tant que la marge bénéficiaire brute du client dépasse celle de FFRS, elle augmentera. Les industries avancées et autres du monde suivront avec des augmentations de prix au premier trimestre, avec une augmentation moyenne de plus de 10 %.

Étant donné que l'industrie est optimiste quant à la persistance du problème de pénurie de puces après 2023, une fois l'épidémie ralentie et l'économie débloquée, plus de la moitié des clients choisissent de signer des contrats à long terme de 2 à 3 ans. Il est acquis d'avance que le prix de la fonderie de plaquettes augmentera au premier trimestre 2022, et l'augmentation des prix sera encore plus élevée si aucun contrat à long terme n'est signé.

La fourniture de terminaux d'emballage et de test est également limitée, tout comme les emballages à liaison filaire et les emballages à puce retournée. Au quatrième trimestre 2020, ASE, le leader du packaging et des tests de circuits intégrés, a levé environ 20 % à 30 % des nouvelles commandes de packaging et de tests et des commandes urgentes au quatrième trimestre. Portée d'environ 10 %. Et l'entreprise s'attend, lors de la séance d'information sur les performances, à ce que sa capacité de production reste pleinement chargée et que la pénurie de câbles de liaison et d'emballage se poursuive jusqu'en 2021.

L'augmentation des coûts de production en amont a entraîné des retards constants dans la livraison des semi-conducteurs d'origine. Cette hausse des prix et la pénurie de stocks se répercutent également sur les produits finis, le marché automobile étant le plus touché. Un grand nombre de microcontrôleurs, de transistors MOSFET, d'IGBT et d'autres semi-conducteurs de puissance sont utilisés dans les automobiles. Par exemple, en temps normal, le délai de livraison des microcontrôleurs est d'environ 8 semaines, tandis que celui des fabricants internationaux tels qu'Infineon, NXP et Renesas Electronics atteint généralement 24 à 52 semaines. Face à la pénurie de puces, les équipementiers en aval tels que Honda, Nissan, Toyota, Ford, Volkswagen et General Motors ont successivement annoncé des plans d'arrêt ou de réduction de la production.

Délai moyen pour différents types de semi-conducteurs, source : ECIA

Divers calendriers de livraison de puces au quatrième trimestre 2021, source : ittbank

 Côté offre : la capacité de 12 pouces augmente davantage, 8 pouces seront insuffisants pendant longtemps

Contrairement à la précédente série de pénuries de production mondiale de plaquettes en 2017-2018, cette série de pénuries montre une pénurie de capacité de production à tous les niveaux.

Le premier est la pénurie à long terme de capacité de production de 5 nm à 7 nm. En raison de la grande difficulté technique et des coûts élevés de R&D, le processus avancé est progressivement monopolisé par quelques usines. Actuellement, seuls TSMC et Samsung sont en concurrence dans le processus 7 nm et inférieur.

La fonderie à procédés avancés est devenue un marché de vendeurs. Poussés par la demande de calcul haute performance, Apple, Qualcomm, AMD, NVIDIA et d'autres se répartiront les nouvelles capacités de production en processus plus avancés, tels que les processeurs et les GPU des PC, des serveurs et des consoles de jeux. , l'explosion de la demande de puces ASIC pour machines minières, etc., sont les principaux facteurs de la pénurie de capacité de production de 5 nm à 7 nm.

La pénurie de capacité de production de 10 à 20 nm a été partiellement atténuée. Le 14 nm est principalement utilisé pour produire des processeurs de téléphones mobiles 4G, des puces de serveur, des puces de décodeur, des puces de sécurité, des SOC pour l'Internet des objets, etc. Selon les données d'IC ​​Insights, la capacité de production de 10 à 20 nm représente 38.4 %, ce qui est la plus importante. proportion dans la capacité de production de chaque processus. À l'avenir, avec l'augmentation du taux de pénétration de la 5G, la demande de téléphones mobiles 4G diminuera également et le manque de capacité de production de ce processus sera encore atténué.

Le processus 40-65 nm maintient depuis longtemps un équilibre serré entre l'offre et la demande, et l'explosion de la demande et l'effet d'extrusion ont exacerbé la pénurie de capacité de production. La demande pour le processus 40-65 nm est forte et l'aval comprend de nombreux marchés en aval tels que les MCU automobiles, CIS, les puces de communication IOT, NorFlash, etc., et maintient depuis longtemps un équilibre serré entre l'offre et la demande. Lorsqu'une certaine demande du marché se manifeste rapidement, il est facile de réduire la capacité de production globale et de provoquer des pénuries. marchandises. Au cours des 21 dernières années, afin d'atténuer la grave pénurie d'automobiles, TSMC a passé des commandes pour produire des puces automobiles sous la forme de commandes très urgentes et a transféré une partie de sa capacité de production de circuits intégrés de pilotes d'écran tactile et de CIS, ce qui a provoqué CIS, Puces WiFi Bluetooth, Norflash, etc. pour être plus urgent.

En outre, au cours des deux dernières années, le taux d'utilisation des capacités des usines grand public de 8 pouces s'est maintenu pendant longtemps à plus de 90 %. Avec l’explosion rapide de la demande en aval depuis le second semestre 2020, la capacité de production est loin de répondre à l’offre. Pendant longtemps, l'expansion des tranches de 8 pouces a été relativement faible et le taux de croissance composé moyen de 2016 à 2019 est de 3.7 %. Et comme de nombreuses usines de fabrication de 6 pouces et moins ont été fermées ou reconstruites, le fardeau de la capacité des tranches de 8 pouces a augmenté. D'une part, en raison de la plus grande surface des tranches de 12 pouces par rapport aux tranches de 8 pouces, plus il y a de puces pouvant être découpées avec une augmentation modérée des coûts de matériaux et de processus, le coût des puces peut être réduit de plus de 40 %. %. D'un autre côté, il est plus efficace d'investir dans les usines de fabrication de 12 pouces. Pour construire une ligne de production de 50,000 130 pièces/mois, l'investissement en équipement requis pour une ligne de production de 8 pouces en 1.4 nm est d'environ 90 milliard de dollars, tandis que l'investissement pour une ligne de production de 12 nm est d'environ 2.1 milliard de dollars. La ligne de production de 8 pouces coûte environ 90 milliards de dollars. Par conséquent, avec une échelle de capacité équivalente de 12 pouces, une production de 130 nm sur 8 pouces Par rapport à la ligne de production de 12 nm sur XNUMX pouces, l'investissement est moindre. L'usine est plus motivée à construire une ligne de production de XNUMX pouces.

Alors que les usines passent progressivement au format 12 pouces, les fournisseurs d'équipement ne fournissent plus de nouveaux équipements de 8 pouces. Les usines de fabrication de 8 pouces nouvelles ou agrandies ne peuvent être agrandies qu'en achetant du matériel d'occasion. Le fournisseur d'équipements d'occasion SurplusGlobal a déclaré que l'industrie a besoin de 2,000 3,000 à 8 8 équipements de 500 pouces neufs ou remis à neuf pour répondre à la demande de fabrication de 8 pouces, mais que moins de 10 équipements de 2017 pouces sont disponibles. Du point de vue de la capacité mondiale de production des fonderies de plaquettes TOP12, après 10, y compris 8 pouces, la capacité de production des fabricants TOP2 a essentiellement maintenu une légère augmentation. De plus, même si la ligne de production de 3 pouces est actuellement en expansion, sa construction prendra XNUMX à XNUMX ans, ce qui rendra difficile de répondre aux besoins en capacité de production à court terme.

Selon les données d'IC ​​Insights, depuis 2009, le nombre d'usines fermées ou reconstruites a atteint jusqu'à 100, dont 25 de 8 pouces, mais davantage sont des usines de 6 pouces et de 4 pouces, le nombre pouvant atteindre 64. L'arrêt de la ligne de production de tranches de 6 pouces a déplacé la demande vers les tranches de 8 pouces, augmentant encore la pression sur la capacité de production de tranches de 8 pouces.

Nombre de fermetures d'usines depuis 2009 (maison), source : ICInsights

Bien que les grandes usines aient commencé à accroître leur capacité de production, l’eau lointaine ne peut pas sauver le feu. De l'expansion de la production au lancement de véritables plaquettes, il y a au moins deux à trois ans de cycle, donc du point de vue de l'offre, la pénurie de capacité à court terme ne peut être atténuée.

 Côté demande : la demande des consommateurs a diminué au quatrième trimestre, les voitures et les serveurs étaient toujours en vogue

Du côté de la demande, l'industrie automobile, qui est la plus en rupture de stock cette année, va s'atténuer, mais les tensions à long terme persisteront. La pénurie de MCU automobiles est la principale raison de la pénurie d’automobiles. Actuellement, environ 70 % des microcontrôleurs automobiles dans le monde sont produits par TSMC, et les principaux fournisseurs dépendent fortement de TSMC. Au premier semestre 2020, en raison des faibles ventes d'automobiles touchées par l'épidémie, les équipementiers ont suivi le modèle économique JIT et ont fortement réduit leurs commandes. Au second semestre, les ventes de voitures ont rebondi plus que prévu et les équipementiers ont recommencé à retirer des marchandises. Cependant, en raison de la difficulté de rétablir rapidement l'offre, celle-ci était loin de répondre à la demande du marché.

Cependant, dès le premier trimestre, TSMC passera des commandes pour produire des puces automobiles en urgence. La grave pénurie de cœurs automobiles pourrait s'atténuer progressivement, mais à long terme, l'offre et la demande de composants de puissance tels que les microcontrôleurs et les IGBT automobiles resteront soumises à une forte tension.

Les marchés automobile et industriel suivent généralement le modèle de production JIT (juste à temps). Source : Encyclopédie du Think Tank MBA

Fournisseurs de MCU automobiles et leur dépendance à l'égard de TSMC, source : IHS markit

Français Les smartphones ont été touchés par l'épidémie et les incidents des principales entreprises technologiques chinoises en 2020, et les principaux fabricants de téléphones mobiles ont intensifié leurs efforts de stockage. Cependant, en raison du manque de préparation des fournisseurs de SOC, les expéditions de téléphones mobiles sont restées inférieures aux attentes. À l'aube de 2021, l'offre de modèles milieu et bas de gamme s'améliorera rapidement, et les puces qui sont encore en rupture de stock comprennent principalement les puces phares, les CIS et les puces d'alimentation. Selon Cinda Electronics Industry Chain Research, le taux de rendement OEM du processeur phare Qualcomm Snapdragon 888 chez Samsung est inférieur à 50 % ; le début de Texas Blizzard a également affecté la production de Qualcomm RF Transceiver et Samsung CIS dans l'usine Samsung du Texas ; en outre, la charge rapide La forte demande a entraîné une augmentation significative du nombre de puces d'alimentation liées aux chargeurs de téléphones portables.

Par rapport aux téléphones mobiles, la demande de produits « domestiques » tels que les PC et les tablettes a augmenté en volume. Le marché estime généralement que la demande explosive de PC et de tablettes est principalement catalysée par l'épidémie, et que les modes de vie et les méthodes de production des gens ont changé après l'épidémie. À cela s’ajoute la demande d’ordinateurs et d’ordinateurs portables de jeu entraînée par la frénésie de la monnaie numérique. Au premier trimestre 1, les livraisons mondiales de PC ont atteint 2021 millions d'unités, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 83.98 %. L’émergence de concepts tels que le bureau en ligne et le métaverse contribueront encore davantage à la croissance du marché des serveurs.

Du point de vue de la structure de la demande en aval de l'industrie des semi-conducteurs, selon les données d'IC ​​Insights, les ordinateurs, les communications et la consommation sont les trois principaux marchés en aval, représentant respectivement 35.6 %, 35.6 % et 11.8 % en 2019. Avec le développement de l'électronique automobile, la part du marché automobile a continué d'augmenter, passant de 4.7 % en 1998 à 8.7 % en 2019. En 2024, la part du marché automobile augmentera encore pour atteindre 9.7 %, soulignant la forte croissance du secteur automobile. électronique. Les marchés de l'informatique, des communications, de l'industrie et autres marqueront également le début de la transformation de la structure des applications. Les applications émergentes telles que la 5G favoriseront également pendant longtemps la croissance continue des semi-conducteurs mondiaux.

1998-2024F Part de marché en aval du segment des semi-conducteurs, source : ICInsights

Côté filière : le risque de « graines et noix grillées » des composants

En analysant l'augmentation des prix et la pénurie de composants, certains estiment que le comportement de « torréfaction et d'accumulation » des revendeurs locaux de composants en Chine a amplifié la pénurie de marchandises sur le marché.

L'auteur a des opinions différentes à ce sujet. L'auteur pense que la limitation des ruptures de stock vient principalement des fonderies en amont, car la capacité de production a été fixée et, peu importe les efforts des fournisseurs de canaux, il n'y a aucun moyen de créer des plaquettes de toutes pièces.

Dans l’ensemble de la chaîne industrielle des semi-conducteurs, les fournisseurs de canaux sont relativement les plus faibles. "Quel est le meilleur état du jeu ? Autrement dit, nous pouvons à la fois nous battre et parler, et personne ne peut manger personne. C'est le meilleur état." Le directeur de Shenzhen Jinhangbiao Electronics Co., Ltd. et de Shenzhen Sako Micro Semiconductor Co., Ltd., Song Shiqiang, estime que les revendeurs de canaux n'ont pas de capital pour rivaliser avec les usines et usines d'origine. Dans la situation actuelle du marché des vendeurs, les concessionnaires de canal et les petits et moyens clients ne peuvent qu'accepter passivement les prix transmis en amont.

Huaqiangbei Personne électronique Song Shiqiang

Le directeur de l'usine d'origine a déclaré dans le cercle d'amis qu'il sauterait du bâtiment, nous pouvons certainement considérer cela comme une blague. Mais dans la vague de pénurie et de hausse des prix cette année, ceux qui veulent vraiment sauter du bâtiment pourraient être les clients finaux en aval. En raison des vagues successives de hausse des prix, ils ont progressivement vidé leurs dernières traces de chair et de sang. Certains distributeurs de canaux ont publié des photos dans le cercle d'amis, affirmant que la pression de la hausse des prix en amont était répercutée et que ce sont les revendeurs de canaux et les clients finaux qui payaient finalement la facture.

On peut dire que les petits et moyens distributeurs peuvent survivre grâce au faible degré de standardisation des composants, car il existe des millions de numéros de matériaux, ce qui donne aux distributeurs de Huaqiangbei un espace de vie, mais le bénéfice brut est très faible. . Song Shiqiang a écrit beaucoup d'histoires sur la façon dont Huaqiangbei « s'enrichit du jour au lendemain » dans son compte public cette année, mais il a également déclaré que derrière la richesse rapide, il y a des bénéfices bruts extrêmement faibles et le risque réel de « sauter du bâtiment ».

Il a conclu que la base de la torréfaction des composants vient de la compatibilité de la chaîne d'approvisionnement des semi-conducteurs, c'est-à-dire que sur 2,000 100 matériaux, tant que 100 matériaux seront en rupture de stock, le terminal ne pourra pas expédier. Si vous pouvez prédire à l’avance quels XNUMX matériaux seront en pénurie, il y aura place à la spéculation. Cependant, dans la pratique, ce jugement est entièrement basé sur l'expérience, et il est difficile d'évaluer si l'on n'est pas profondément impliqué dans un certain domaine depuis de nombreuses années et si l'on a un jugement de base sur les besoins en amont et en aval. Il a déclaré que les graines et les noix grillées actuelles reposent davantage sur un ajustement rapide et une rétroaction basée sur les fluctuations des prix du marché, et que le cycle est très court, de sorte que le profit n'est en réalité pas aussi élevé qu'on l'imaginait.

Enfin, Song Shiqiang estime que la hausse des prix de cette année a entraîné un dépassement des coûts financiers des clients en aval et que de nombreuses usines n'ont pas encore digéré leurs stocks. Par conséquent, la demande actuelle du marché s’est progressivement affaiblie au quatrième trimestre.

 Bilan : Sauter ou ne pas sauter, telle est la question

D'une part, la demande du marché est devenue faible et, d'autre part, la capacité de production de plaquettes en amont continue d'être limitée. La contradiction entre les deux reflète en réalité le décalage horaire entre la transmission de la demande en amont et en aval. Une fois que le risque d'inventaire n'est pas bien compris, ce n'est pas seulement l'usine d'origine en amont qui saute du bâtiment.

Dans la perspective de 2022, le risque de niveau d'eau des stocks a été évoqué par de plus en plus d'initiés de l'industrie, et de nombreuses voix s'élèvent pour remettre en question le niveau élevé des stocks.

En fait, au quatrième trimestre 4, la plupart des références sur le marché ne sont plus rares. Si l'on se réfère à l'expérience historique, la phase ascendante de reconstitution des stocks au cours du nouveau cycle dure généralement environ 2021 à 4 trimestres.

Récemment, Wang Minwen, président de Leon Micro, a déclaré dans une interview exclusive aux médias que, du point de vue de l'offre et de la demande, ce cycle économique pourrait durer jusqu'au second semestre 2023. En outre, l'industrie nationale des plaquettes de semi-conducteurs pourrait entrer deux ou trois ans plus tard. à une étape de fusions et d’acquisitions.

L'industrie est encore au stade du réapprovisionnement des stocks. Les cycles de stocks se produisent en raison du désalignement et du décalage temporel entre les changements dans la demande du marché et la production fab. À en juger par le niveau des stocks des principales sociétés de conception de semi-conducteurs les plus représentatives, le cycle général des stocks de semi-conducteurs est d'environ 2 à 3 ans. Depuis le 2T18, l’industrie est en phase de déstockage. Au 3T19, les stocks de l'industrie ont atteint leur niveau le plus bas et l'industrie a inauguré une phase de reconstitution à court terme. Cependant, en raison de l'impact soudain de la nouvelle épidémie de couronne, la chaîne industrielle n'a pas un jugement clair sur la demande future et certaines régions ont commencé à ajuster leurs stocks. Cependant, depuis le troisième trimestre 2020, l’épidémie s’est dissipée, la demande s’est rétablie et l’industrie a recommencé à reconstituer ses stocks. Bien que le niveau actuel des stocks ait augmenté, les jours de rotation continuent de diminuer.

Liste des niveaux de stocks actuels de divers composants électroniques, source : TPC

Cycle d'inventaire en tête de la conception de semi-conducteurs à l'étranger (milliards de dollars américains, axe de droite (jours)), source : Bloomberg

Du point de vue de la demande de produits, les téléphones mobiles 5G atteindront progressivement leur apogée, mais avec le développement de l'électrification des véhicules, de l'intelligence et de l'Internet des objets, le cycle des produits continue d'augmenter.

Du point de vue de la libération de capacités, les grandes usines ont augmenté leur production au second semestre 2020 et devraient libérer progressivement leurs capacités d'ici 2022/2023. Song Shiqiang estime que le cycle de libération de la capacité de production de l'usine pourrait être plus long et qu'il prendra trois ans. « Il faut deux ans pour construire une usine et ajuster l'équipement de test des machines. Si je peux faire du bon travail en termes de personnel et me connecter avec les clients en aval au cours de ces deux années, cela prendra trois ans. Peut-être que le cycle d'emballage et de test en aval sera mieux. , on estime que c'est aussi deux ans.

L'auteur estime que la série actuelle de pénuries et d'augmentations de prix dans l'industrie des semi-conducteurs est due à de nombreux facteurs, non seulement au facteur cygne noir de l'épidémie et au cycle des stocks. Ce qui mérite plus d'attention, c'est qu'un nouveau cycle de 5G, d'AIOT, d'électronique automobile, etc. est en train d'arriver. À mesure que la demande explose, le marché des semi-conducteurs inaugurera un cycle de demande de 5 à 10 ans.

Mais il convient de noter que si les puces nationales ne peuvent pas utiliser la marée de pénurie pour renforcer leur force interne, une fois la marée de pénurie passée. Les clients contraints de remplacer les produits nationaux pourraient revenir aux puces européennes et américaines. Aimé et relayé plus de 100 fois, l'auteur lancera une analyse des difficultés, opportunités et défis du remplacement des puces domestiques.

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